三、福能股份2018年三季報(bào)點(diǎn)評(píng)
福能股份是否具有可投資的價(jià)值，除了我們自己掌握的基本面以及技術(shù)面和資金面的情況之外，我們還要學(xué)習(xí)下專(zhuān)業(yè)人士對(duì)該股做出的專(zhuān)業(yè)性的判斷。
投資建議:目標(biāo)價(jià)10.8元,維持增持。晉江氣電替代電落地,Q3業(yè)績(jī)環(huán)比顯著改善。考慮到全年氣電業(yè)務(wù)有望扭虧為盈,海上風(fēng)電建設(shè)加速,維持18-20年EPS 預(yù)測(cè)0.74、0.89、1.07元,維持目標(biāo)價(jià)10.8元,對(duì)應(yīng)2018年15倍PE。維持增持。
事件: 10月26日公司發(fā)布三季報(bào),前三季度營(yíng)收65.17億元,同比增長(zhǎng)40.48%;歸母凈利7.37億元,同比增長(zhǎng)48.86%;符合預(yù)期。
晉江氣電替代電落地,Q3業(yè)績(jī)環(huán)比顯著改善:Q3單季度營(yíng)收26.8億元,環(huán)比增長(zhǎng)26.4%;歸母凈利3.3億元,環(huán)比增長(zhǎng)68.9%。業(yè)績(jī)環(huán)比改善顯著的主要原因是晉江氣電自7月開(kāi)始執(zhí)行替代電,Q3實(shí)現(xiàn)替代電量15.58億千瓦時(shí)(Q2替代電為0),預(yù)計(jì)貢獻(xiàn)毛利3.6億元左右。
受高毛利的替代電業(yè)務(wù)拉動(dòng),Q3毛利率22.9%,較Q2環(huán)比提升6.5個(gè)百分點(diǎn)。
石城海上風(fēng)電獲批,海上風(fēng)電建設(shè)加速。10月24日公司公告,石城海上風(fēng)電項(xiàng)目已獲福建省發(fā)改委批復(fù),石城項(xiàng)目總裝機(jī)容量20萬(wàn)千瓦,總投資36.9億元,石城是公司繼平海灣F 區(qū)(20萬(wàn)千瓦)之后的第二個(gè)核準(zhǔn)的海上風(fēng)電項(xiàng)目。公司攜手三峽集團(tuán)共同開(kāi)發(fā)海上風(fēng)電,儲(chǔ)備資源豐富,在平海灣D 區(qū)、長(zhǎng)樂(lè)等地均有項(xiàng)目?jī)?chǔ)備,待海上風(fēng)電項(xiàng)目投產(chǎn)后,有望為公司帶來(lái)可觀的業(yè)績(jī)?cè)隽俊?br />
風(fēng)險(xiǎn)提示:煤價(jià)超預(yù)期上漲、用電需求不達(dá)預(yù)期。以上就是小編總結(jié)的福能股份的全部?jī)?nèi)容，希望對(duì)你的操作有作用，想了解更多個(gè)股的消息請(qǐng)關(guān)注財(cái)經(jīng)365股票頻道。
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