技術分析是指以市場行為為研究對象，以判斷市場趨勢并跟隨趨勢的周期性變化來進行股票及一切金融衍生物交易決策的方法的總和。這句話的含義是：所有的基礎事件--經濟事件、社會事件、戰(zhàn)爭、自然災害等等作用于市場的因素都會反映到價格變化中來。所以技術分析認為只要關注價格趨勢的變化及成交量的變化就可以找到盈利的線索。技術分析的目的不是為了跟莊。技術分析的目的是為了尋找買入、賣出、止損信號，并通過資金管理而達成在風險市場中長期穩(wěn)定獲利。
技術分析理論基礎：市場行為包容消化一切；價格以趨勢方式運行；歷史會重演，但不會簡單重復。
與技術分析相對應的分析被稱為基礎分析。基礎分析又稱基本面分析，基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業(yè)狀況、公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。但是注意基本面分析不等于基本面，基本面是指一切影響供需的事件。基本面分析則是指對這些基本事件進行歸納總結，最終來確定標的物的內在價值。當標的物的價格高于標的物的價值時，被稱為價值高估，在交易中則需減持，反之如果價格低于價值則被稱為價值低估，在交易中則需買入。從交易實踐來看，技術分析方法要領先于基礎分析方法。在操作上技術分析則更為實用。再補充說明一下：無論是技術分析還是基礎分析方法都不是跟莊的工具。跟莊只是一些習慣作弊的人在交易中的一種反映。莊對于一個嚴謹的技術分析者而言微不足道，他們無須跟隨它，因為莊和市場比較起來什么都不算。
基本分析包括三個方面內容
1．宏觀經濟分析。研究經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業(yè)政策等）、經濟指標（國內生產總值、失業(yè)率、通脹率、利率、匯率等）對股票市場的影響；
2．行業(yè)分析。分析產業(yè)前景、區(qū)域經濟發(fā)展對上市公司的影響；
3．公司分析。具體分析上市公司行業(yè)地位、市場前景、財務狀況。
技術分析優(yōu)缺點：技術分析具備全面、直接、準確、可操作性強、適用范圍廣等顯著特點。與基本分析相比，技術分析進行交易的見效快，獲得利益的周期短。此外，技術分析對市場的反應比較直接，分析的結果也更接近實際市場的局部現象。通過市場分析得到的進出場位置相比較基本分析而言，往往比較準確。技術分析的缺點是考慮對象的范圍相對較窄，對長遠的市場趨勢難以進行有效的判斷。技術分析相對于基本分析更適用于短期的行情預測，要進行周期較長的分析則必須參考基本分析，這是應用技術分析最應該注意的問題。因為技術分析是經驗的總結而非科學體系，所以通過技術分析所得到的結論并由此進行的交易操作需要以概率的形式為投資者帶來收益。
基本分析優(yōu)缺點：基本分析分析的起點在于信息的收集，道聽途說的市場傳聞有很大的欺騙性和風險性，上市公司的實地調研耗費人力、財力大，對于一般投資者而言，進行股票投資分析，特別是基本分析，依靠的主要還是媒體登載的國內外新聞以及上市公司公開披露的信息。基本分析法能夠比較全面地把握股票價格的基本走勢，但對短期的市場變動不敏感。基本分析主要適用于周期相對比較長的市場預測、以及預測精確度要求不高的領域。
技術分析和基本分析的區(qū)別
1．技術分析著重于分析股票市價的運動規(guī)律，基本分析側重于分析股票的內在的投資價值；
2．技術分析主要分析股票的供需、市場價格和交易數量等市場因素；基本分析則是分析各種經濟、政治等股票是市場的外部因素及這些外部因素與股票市場相互關系；
3．技術分析室短期性質的；基本分析則屬于長期性質的；
4．技術分析可以幫助投資者選擇適當的投資機會和投資方法；基本分析有助于投資者正確地選擇股票投資的對象。
從上可知，基本分析和技術分析各有優(yōu)缺點和適用范圍。基本分析能把握中長期的價格趨勢，而技術分析則為短期買入、賣出時機選擇提供參考。投資者在具體運用時應該把兩者有機結合起來，方可實現效用最大化。