一。基本分析與技術分析
在當代眾多的股市分析理論中，有兩大主要流派，即基本分析與技術分析。基本分析又稱基本面分析，是指分析人員根據經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理，對決定股票價格的基本要素，如宏觀環境、經濟政策、行業發展狀況、上市公司的業績、前景等進行分析，評估股票的投資價值，判斷股票的合理價位，提出相應的投資建議的一種分析方法。基本分析要解決的是“應該購買何種股票”的問題。技術分析是僅從股票的市場行為來分析股票價格未來變化趨勢的方法，即將股票價格每日漲跌的變化情況，通過一系列分析指標，用繪圖的方法呈現出來，以判斷股票價格的變化趨勢，從而決定買賣的最佳時機。技術分析要解決的是“應該何時買賣股票”的問題。
進行股票投資，在運用技術分析作趨勢判斷和預測的同時，不應忽視對基本因素的分析。特別是中長線投資者，應將基本分析與技術分析結合起來。在股票市場中，絕大部分基本因素分析師對圖表分析有實用的了解，同樣，絕大部分技術分析師對基本分析至少有個走馬觀花的印象。但令人困惑的是，在很多時候，圖表的預測與基本面預測南轅北轍。其中一個重要的原因是，基本分析注重長線效應，預測的時間跨度相對較長，對市場的短線走勢反應比較遲鈍，缺乏指導意義，它對市場預測的精確度不如技術分析。
二。技術分析的三大理論假設
技術分析的理論基礎是基于三項合理的市場假設：市場行為涵蓋一切信息;價格沿趨勢移動;歷史會重演。
市場行為涵蓋一切信息這一假設是我們進行技術分析的基礎，其主要思想是認為影響股票價格的每一個因素（包括內在的和外在的）都反映在市場行為中，不必對影響股票價格的具體因素作過多的關心。這條假設有其合理性。我們知道，影響股票價格的變動有有很多方面的因素，包括宏觀面、政策面、市場面、資金面、心理面等等，但任何一個因素對股票市場的影響最終都必然體現在股票價格的變動上，在圖表上直觀地反映出來。如果某一消息一公布，股票價格卻沒有大的變動，說明這個消息不是影響股票市場的因素。
價格沿趨勢移動這一假設是我們進行技術分析最根本、最核心的因素，該假設認為股票價格的變動是按一定規律進行的，股票價格有保持原來方向的慣性。一般說來，一段時間內股票價格一直是持續上漲或下跌，那么今后一段時間，如果不出意外，股票價格也會按這一方向繼續上漲或下跌，沒有理由改變這一既定的運動方向。股言道：“順勢而為”，如果股價沒有調頭的內部和外部因素，沒有必要逆大勢而為。正是由于這一條，技術分析者們才花費大量心血“按圖索驥”，試圖找出股票價格的變動規律。
歷史會重演這一假設是我們進行技術分析的重要前提，市場運動在圖表上留下的運動軌跡，常常有驚人的相似之處，可以說，技術分析的理論就是人們對過去股票價格的變動規律進行歸納總結的結果。
在三大假設之下，技術分析有了自己的理論基礎。第一條假設肯定了研究市場行為就意味著全面考慮了影響股價的所有因素;第二條和第三條假設使得我們找到的規律能夠應用于股票市場的實際操作之中。
三。技術分析的四大要素：價、量、時、空
在股票市場中，價格、成交量、時間和空間是進行分析的四大要素。這四大要素之間的相互關系是進行正確分析的基礎。
價，是指股票過去和現在的成交價。技術分析中主要依據的價格有開盤價、最高價、最低價和收盤價。
量，是指股票過去和現在的成交量（或成交額）。技術分析要做的工作就是利用過去和現在的成交價和成交量資料來推測市場未來的走勢。價升量增、價跌量減、價升量減、價跌量增是技術分析所依據的最重要的價量關系。