未來北美云計算數(shù)據(jù)中心、全球5G建設(shè)高峰，中國云計算數(shù)據(jù)中心將完美銜接，100G光模塊將持續(xù)高景氣
2016年四季度起，北美數(shù)據(jù)中心市場普遍開始由10G光模塊更新?lián)Q代為100G，帶動高速光模塊數(shù)通市場的爆 發(fā)性增長；國內(nèi)云計算發(fā)展相比北美約滯后5年（按龍頭的營收比較看，阿里云2016年?duì)I收66億人民幣，與 AWS 2011年?duì)I收水平相當(dāng)），國內(nèi)云計算數(shù)據(jù)中心對高速光模塊的需求預(yù)期在2021年爆發(fā)。
另外，2018下半年至2019年，5G的建設(shè)需求逐漸啟動，使用的光模塊型號與數(shù)據(jù)中心里主流的QSFP28趨同。5G基站將大量使用100G光模塊，其需求量相比數(shù)據(jù)通信市場更多。
國內(nèi)龍頭代表：中際裝備（蘇州旭創(chuàng)）、光迅科技
光迅科技
光迅科技是郵科院背景的光通信行業(yè)“國家隊(duì)”，是一個擁有多品種多元化技術(shù)平臺的企業(yè),已經(jīng)實(shí)現(xiàn)芯片研發(fā)-器件制造-高端封裝全產(chǎn)業(yè)鏈布局。2015年光迅科技光模塊整體份額位居國內(nèi)第一，全球第五，市場地位突出。但是光迅技術(shù)的營收來源主要來自于國內(nèi)10G以下光通信模塊訂單，100G高速光模塊是需求量增長最迅猛的光模塊品類，所以光迅科技是否能在100G光模塊生產(chǎn)線研發(fā)上有所突破成為其未來業(yè)績是否能快速增長的關(guān)鍵。
蘇州旭創(chuàng)
蘇州旭創(chuàng)，是Google在中國投資的第一家公司，目前國內(nèi)當(dāng)之無愧的光模塊產(chǎn)業(yè)龍頭，牢牢占據(jù)高端光模塊市場。蘇州旭創(chuàng)在40G產(chǎn)品成本優(yōu)勢明顯，100G產(chǎn)品已率先量產(chǎn)，是目前國內(nèi)40G/100G出貨量最大的廠商，40G/100G 光模塊的銷售占比達(dá) 78%，近年來業(yè)績呈爆發(fā)增長的態(tài)勢。公司客戶包括谷歌、亞馬遜等大型歐美互聯(lián)網(wǎng)巨頭以及華為中興等通信巨頭。，在全球數(shù)通光模塊領(lǐng)域市場份額約10%，僅次于FNSR和Avago。公司40G/100G高速光模塊產(chǎn)品在國內(nèi)廠商中具備絕對優(yōu)勢。公司當(dāng)前產(chǎn)能大約為 260 萬只，目前定增募集資金不超過 5 億元，用于光模塊研發(fā)及生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、光模塊自動化生產(chǎn)線改造項(xiàng)目。
擴(kuò)產(chǎn)后產(chǎn)能將增加 530 萬只，總 產(chǎn)能達(dá)到現(xiàn)在的5倍，為未來公司業(yè)績高速增長打下基礎(chǔ)。