我們一般認(rèn)為,低買高賣才能獲利,但在實(shí)際操作中,主力操盤手更多的是頻繁運(yùn)用“高買低賣”的操作手法,從另一個(gè)角度提高自己的資金回報(bào)率。何為“高買低賣”？莊家因何要“高買低賣”？以下以莊股“拉升”過(guò)程為例進(jìn)行分析。
莊家在低位吸足籌碼之后,就要進(jìn)入拉升期,以便脫離原始籌碼成本區(qū)。莊家最大的希望,莫過(guò)于自己的帳面市值上一個(gè)臺(tái)階,卻沒(méi)有多少成本。多數(shù)莊股在拉升過(guò)程中都有不同程度的增倉(cāng),而增倉(cāng)比例與拉升幅度,將是決定主力操盤成敗的關(guān)鍵要素。如果增倉(cāng)的比例過(guò)大,但后續(xù)的題材卻不能支持股價(jià)進(jìn)一步上行的話,則很可能陷于做莊失敗的困境。
想要達(dá)到這個(gè)目的,市場(chǎng)浮碼的積極換手是拉升成功的關(guān)鍵。而浮碼的充分換手,則有賴于制造“賺錢效應(yīng)”,令這部分浮碼迅速地從一部分投資者手中如接力棒般不斷轉(zhuǎn)移到另一部分投資者手中,而且換手越積極越好,這樣浮碼的持倉(cāng)成本將不斷抬高,而莊家手中的籌碼市值的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出付出的拉升成本。
當(dāng)日拉升前,主力一般預(yù)先埋下拋單,而且是價(jià)位越高則拋盤越大。這是很有必要的,因?yàn)橹挥小傲績(jī)r(jià)配合”的股價(jià)才有吸引力。盤口上,均價(jià)線與股價(jià)走勢(shì)同步,每拉一拉就歇一歇,看看后面的跟風(fēng)盤如何,如果跟風(fēng)盤旺盛,則反手沽出部分籌碼,然后更主動(dòng)地吃去上檔更大數(shù)量的拋盤（包括預(yù)先埋下的拋單）,這就是所謂的“高買低賣”,實(shí)際就是一種籌碼的交換,變相地將一部分浮碼轉(zhuǎn)移到另一部分繼續(xù)看好后市的投資者手中,其中的少許差價(jià)和交易成本,對(duì)于資金龐大的主力莊家來(lái)說(shuō),簡(jiǎn)直就是微不足道的,而且這樣更能保持市場(chǎng)中的“賺錢效應(yīng)”。值得一提的是,突破關(guān)鍵阻力位后,上檔的拋單多數(shù)也是主力預(yù)先埋下的,以便對(duì)自己突破前的努力作出補(bǔ)償,這種“高買更高賣”的行為,同樣起到變相轉(zhuǎn)移浮碼的作用。
莊家拉升途中的洗盤動(dòng)作,本質(zhì)上也是一種加速換手,目的是動(dòng)搖低位跟風(fēng)盤,使之“見好就收”。莊家會(huì)在某些關(guān)口位置（特別是整數(shù)價(jià)位）放量沽出大單,隨后即重拾升勢(shì)。由于此時(shí)盤面特點(diǎn)基本呈現(xiàn)振蕩下滑走勢(shì),一般投資者會(huì)選擇反彈到均價(jià)線附近減磅,或者在隨后的升勢(shì)中逃命。這種關(guān)鍵位置大手拋售的行為,同樣是莊家“低賣”的絕活。
莊家“高買低賣”的模式還有許多變種,視流通盤的大小和主力控盤程度的深淺以及主力操盤手個(gè)人操作風(fēng)格決定,但本質(zhì)是不變的,那就是努力實(shí)現(xiàn)跟風(fēng)盤的快速換手,提高跟風(fēng)盤的市場(chǎng)成本。
這種方法的關(guān)鍵在于,如何反復(fù)增進(jìn)或打擊市場(chǎng)持股信心,令短線投機(jī)者在過(guò)度追漲與止損殺跌中“高買低賣”。因?yàn)橥顿Y者一般會(huì)在一定的可接受的價(jià)格波動(dòng)范圍外設(shè)定殺跌止損或追高買進(jìn),即“越漲越買,越跌越賣”。因此,莊家拉升途中多數(shù)考慮這個(gè)平衡點(diǎn)的短期位置,并且短暫打破這個(gè)平衡點(diǎn)以造成市場(chǎng)心態(tài)的過(guò)度樂(lè)觀或過(guò)度悲觀。如果低位跟風(fēng)盤過(guò)于集中的話,就會(huì)進(jìn)行深度洗盤甚至震倉(cāng)；或者在虛勢(shì)拉升假突破后市場(chǎng)極度樂(lè)觀氣氛中埋下籌碼,賣給追高的跟風(fēng)盤,然后掉頭砸盤。種種行為,目的無(wú)非是反復(fù)刺激籌碼的加速換手,不斷提高最活躍部分浮碼的持倉(cāng)成本而已。
識(shí)別莊家“高買低賣”的本質(zhì),我們就可借助盤面出現(xiàn)的特別暗示把握機(jī)會(huì)。
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