ROC是由當天的股價與一定的天數之前的某一天股價比較,其變動速度的大小,來反映股票市變動的快慢程度。大多數的書籍上把ROC叫做變動速度指標或變化速率指標。從英文原文直譯應該是變化率。
1. ROC的參數 ROC中只含一個參數,那就是究竟是同多少天之前的股價進行比較,這個天數N就是參數。
參數的含義其實反映了相比較的股價離現在時間上的遠近。N越大,距現在越遠。N選得太大,離得太遠,對于股價的預測可能沒有什么指導意義。N選得太小,離得太近,對預測也可能沒有什么指導意義。參數N應該選多少,這與個人的習慣有關,不能一概而論。目前,市場上流行的是N=5和N=10等幾種。
2. ROC的特性
(1) ROC表示股價上升或下降的速率大小。
如果是上升趨勢,并且ROC為正值,另外ROC步步上揚,則意味著上升趨勢正在加速,若ROC開始走平,這就意味著,現在股價的漲幅與數天前的股價漲幅相近,盡管還處于上升趨勢,但速度已經放慢;若ROC開始回落,雖然股價還在上升,但上升的力量已經衰落;若ROC開始延伸到0之下,則近期的下降趨勢已開始露頭,ROC進一步向下,則下降動力正在加強。
ROC是顯示一定時間間隔的兩頭的股價的相對差價。ROC上升,則股價比數天前的股價有所上升。ROC走平,則當前股價漲幅僅僅同數天前一樣。ROC向下,則股價已經比數天數的漲幅小了。ROC就是這樣顯示當前股價趨勢的加速和減速狀態的。
對于下降趨勢和ROC下降,且為負值的情況,可以類似地敘述。
(2) ROC的變化超前于股價的變化
因為ROC的構造特點,ROC的變化總是領先于股價的變化,比價格提前幾天上升或下降。股價還在上升時,ROC可能已走平,而股價走平時,ROC可能已經下降了。這一點也是背離思想的基本依據。
(3)ROC折變化有一定的范圍
ROC可正可負,可大可小,但是ROC的變化基本上是有一個范圍的。換句話說,我們可以找到一個正數和一個負數,使得ROC曲線絕大部分落在這兩個數構成的范圍內,即比這個正數小,比那個負數大。這樣,就
好像給ROC加上了上下邊界一樣。這兩條邊界對我們今后預測股價的上升高度和下降深度很有幫助。我們可以利用這兩條邊界通過反向運算的方法,計算出未來的上升高度和下降高度。
3. ROC的應用法則:
根據ROC的特性,我們可以按以下的法則正確地應用ROC。為了更好地應用ROC,我們還引入了另一個技術指標──ROCAVG(ROCR的移動平均)。
(1) 從ROC的取值方面
ROC自上而下跌破0,是賣出信號。反之,ROC自下而上穿過0,是買進信號。這是由ROC描述股價變動速度的特性而定的。
(2) 從ROC與ROCAVG的相對取值方面
后者是前者的移動平均,這兩個指標的關系就如股價與MA的關系一樣,正是由于這個原因,ROC上穿ROCAVG并且ROC為正值時,是買入信號。同理,ROC下穿ROCAVG并且ROC為負值時,是賣出信號。
(3) 從ROC與股價的背離方面
ROC有領先于股價的特性,所以有如下的法則。
如果從高向低ROC曲線出現兩個依次下降的峰,而此時,股價卻出現新的高峰。這就是背離,是賣出的信號。同理,ROC從低向高形成依次上升的兩個谷,而此時,股價卻出現了新的低谷。這是買入信號。
ROC(Price Rate of Change)乃以今天之價格比較其N天前之價格,以比率表示之,此指標經由Gerald Apple And Fred Hitschler 兩人于"Stock Market Tra Systems"一書中介紹,采用12天及25天周期可達到相當的效果。
買賣原則：
1. ROC具有超買超賣的原則。
2. 個股經價格比率之不同,其超買超賣范圍也略有不同,但一般介于正負6.5之間。
3. ROC抵達超賣水準時,作買；抵達超買水準時,作買。
4. ROC對于股價也能產生背離作用。
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