4月1日以來證金持股的389家公司股價分化顯著，近半數(shù)公司股價處于下跌狀態(tài)，最大跌幅接近腰斬。186家公司股價處于上漲狀態(tài)，最大漲幅超2倍。分析人士指出，證金是否持股不能簡單成為投資者選股的標(biāo)準(zhǔn)，但證金公司的進(jìn)入可以在一定程度上“驗證”公司質(zhì)地，可密切關(guān)注證金與社保基金“同進(jìn)退”個股。
據(jù)中國證券報報道，證金公司全稱為中國證券金融股份有限公司，一向被視為“國家隊”主力軍，其一舉一動備受市場關(guān)注。對于上周創(chuàng)業(yè)板以及相關(guān)個股的大漲，融通創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金(161613)的基金經(jīng)理蔡志偉認(rèn)為，其導(dǎo)火索是國務(wù)院發(fā)文推進(jìn)雙創(chuàng)、證金公司買入創(chuàng)業(yè)板績優(yōu)股。根本原因是，創(chuàng)業(yè)板在經(jīng)歷月中大幅調(diào)整后，指數(shù)回落至兩年多以來最低區(qū)間，相對估值較合理，具備一定反彈基礎(chǔ)。
4月1日以來證金公司持股的389家公司股價分化顯著，196家公司股價處于下跌狀態(tài)，最大跌幅接近腰斬，不過有186家公司股價處于上漲狀態(tài)，最大漲幅超2倍。其中，漲幅超過20%的有56只，跌幅超過20%的達(dá)到34只。具體來看，實現(xiàn)股價上漲的個股絕大部分中期業(yè)績優(yōu)秀。比如股價上漲249%的方大碳素，半年報凈利潤預(yù)計增長2647%；股價上漲76%的山東海化，半年報凈利潤預(yù)計增長1198%；股價上漲55%的河鋼股份，半年報凈利潤預(yù)計增長210%。
在股價大幅下跌個股中，業(yè)績下降也是關(guān)鍵性因素。比如，豫能控股下跌43.67%，半年報凈利潤預(yù)計下滑134.17%；國際實業(yè)下跌34.57%，半年報凈利潤預(yù)計下滑307%；博瑞傳播下跌21.02%，半年報凈利潤預(yù)計下滑655.77%。
在賽亞資本董事長羅偉冬看來，面對證金概念時，不能盲從，類似證金公司進(jìn)入的昆侖萬維估值并非特別便宜。“證金公司有時候獨立買入的一些股票不能參考，但如果他們跟社保基金一起買進(jìn)就值得關(guān)注。證金公司和社保基金聯(lián)袂進(jìn)入的一些小盤股潛力不小，值得重點關(guān)注。”
事實上，從證金概念股的分化可以看出，業(yè)績是影響股價的重要因素。世誠投資陳家琳認(rèn)為，隨著市場環(huán)境的變化，比如監(jiān)管環(huán)境、投資者結(jié)構(gòu)，藍(lán)籌作為投資主線是大趨勢，以半年或者一年為節(jié)點出現(xiàn)大的轉(zhuǎn)折可能性不大，中間出現(xiàn)一些修正或者波動屬正常。未來市場上的僵尸股數(shù)量會增加，缺乏戰(zhàn)略眼光、企業(yè)家精神、強(qiáng)有力的執(zhí)行力的公司會慢慢被邊緣化，講故事的公司未來沒有機(jī)會。
蔡志偉認(rèn)為，證金公司的風(fēng)格偏向于藍(lán)籌股和白馬成長股，“從證金公司新近買入的創(chuàng)業(yè)板股票來看，堅持了這種風(fēng)格。證金公司入駐創(chuàng)業(yè)板對創(chuàng)業(yè)板情緒整體偏正面，由于前期創(chuàng)業(yè)板龍頭股在持續(xù)高速發(fā)展后面臨一系列如資金流緊張、業(yè)績下滑、競爭格局惡化等問題，投資者整體對創(chuàng)業(yè)板情緒保持悲觀。在創(chuàng)業(yè)板被主動大幅減配后，證金公司的買入使悲觀情緒得以扭轉(zhuǎn)，創(chuàng)業(yè)板估值合理的真成長公司在后續(xù)會得到更多關(guān)注。”
此外，“龍馬”行情的標(biāo)桿性個股貴州茅臺的半年報顯示，證金公司與社保基金、QFII均在二季度減持貴州茅臺。羅偉冬表示，證金公司與社保基金雙雙減倉貴州茅臺的現(xiàn)象值得投資者關(guān)注。
深圳一位私募人士表示，個股分化是正常事件。“證金持股并不是對股價百分百保證，多是對其基本面的一定程度的確認(rèn)，可以給投資者提供一定的參考。”
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