ＯＢＶ線亦稱ＯＢＶ能量潮,是將成交量值予以數量化,制成趨勢線,配合股價趨勢線,從價格的變動及成交量的增減關系,推測市場氣氛。ＯＢＶ線的基本理論基于股價變動與成交量值間的相關系數極高,成交量值為股價變動的先行指標,從成交量的變化可以預測有股價的波動方向。
一、指標OBV與股價的關系
指標OBV為股價變動的先行指標,短期股價的波動與公司業績興衰并不完全吻合,而是受人氣的影響,因此從指標OBV的變化可以預測股價的波動方向。指標OBV是量能指標,成交量是股票市場的原動力,沒有成交量配合的股價形同無本之木。因此,成交量是投資者分析判斷市場行情并作出投資決策的重要依據,指標OBV也是技術分析指標應用時不可或缺的參照。
指標OBV的變化過程就是股票投資者購買股票欲望消長變化的過程,也就是股票市場人氣聚散的過程。當人氣聚斂,會吸引更多投資者介入,必定刺激股價攀升；股價升至一定高度,投資者望而卻步,獲利盤紛紛出手,又會導致人心趨散,股價會下跌。 二、指標OBV在股市的表現
指標OBV與加權股價指數漲跌有密切關系。股價指數上升,必須伴有成交量的持續增加。多頭市場里,成交量隨著指數上升而擴大,到了股價指數上升而成交量停滯或縮小時,預示本輪上升行情即將結束,接踵而來的將是股價指數下跌；在空頭市場中,指數的每次下跌都會伴有成交量的急劇萎縮,到指數下降而成交量不再減少,本輪跌勢也就告一段落。
指標OBV在股市中的表現體現在下面幾種情況：當股價上漲而OBV線下降時,表示能量不足,股價隨后將回跌。當股價下跌而OBV線上升時,表示買氣旺盛,股價隨后將止跌回升。當股價上漲而OBV線同步緩慢上升時,表示股市繼續向好。當OBV指標值直線上升,不論股價是否大漲或小漲,表示能量即將耗盡,股價可能止漲反轉。
一般說來,當主力尚未準備拉抬股價時,股價的表現往往很沉悶,成交量的變化也很小,此時研究成交量沒有實際意義,也不好斷定主力的意圖。但是,一旦主力放量拉升股價時,主力的行蹤就會暴露,我們把這樣的股票稱為強莊股,此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義,此時,如果能夠準確地捕捉到主力的洗盤跡象,并果斷介入,往往能在較短的時間內獲取非常理想的收益。實踐證明,根據成交量變化的以下特征,可以對強莊股的主力是不是在洗盤作出一個較為準確的判斷：
首先,由于主力的積極介入,原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來,出現了價升量增的態勢。然后,主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙,不得不將短線獲利盤強行洗去,這一洗盤行為在K線圖上表現為陰陽相間的橫盤震蕩,同時,由于主力的目的是要一般投資者出局,因此,股價的K線形態往往成明顯的“頭部形態”。
其次,在主力洗盤階段,K線組合往往是大陰不斷,并且收陰的次數多,且每次收陰時都伴有巨大的成交量,好象主力正在大肆出貨,其實不然,仔細觀察一下就會發現,當出現以上巨量大陰時,股價很少跌破10日移動平均線,短期移動平均線對股價構成強大支撐,主力低位回補的跡象一目了然,這就是技術人士所說的“巨量長陰價不跌,主力洗盤必有漲”。再次,在主力洗盤時,作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現一些明顯的特征,主要表現為：當出現以上大陰巨量時,股價的5日、10日均量線始終保持向上運行,說明主力一直在增倉,股票交投活躍,后市看好。另外,成交量的量化指標OBV在股價高位震蕩期間,始終保持向上,即使瞬間回落,也會迅速拉起,并能夠創出近期的新高,這說明單從量能的角度看,股價已具備大幅上漲的條件。
成交量的量化指標OBV在股價高位震蕩期間,始終保持向上,即使瞬間回落,也會迅速拉起,并能夠創出近期的新高,這說明單從量能的角度看,股價已具備大幅上漲的條件。
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