經(jīng)過2008年的熊市大洗禮,許多帶著民間股神光環(huán)的私募“大佬”們紛紛被趕下神壇。曾經(jīng)的炒股冠軍、坐莊主力們,如今有的關(guān)張,有的逃亡,有的入獄；曾經(jīng)號(hào)稱中國巴菲特的私募名人,一度盛傳遭到客戶的老拳相向。曾經(jīng)呼風(fēng)喚雨的私募機(jī)構(gòu)緣何神氣不再？跌落云端的民間股神們能否東山再起？獨(dú)善其身的“敢死隊(duì)”能否在2009年繼續(xù)不敗金身？
誰砸了民間股神的牌子？
今年年初,給如火如荼的牛市澆上第一瓢冷水的無疑是趙丹陽。有“中國陽光私募第一人”之稱的趙丹陽,新年伊始宣告集體清盤。早在四年前的熊市背景下,趙丹陽管理的“赤子之心”在成立一年時(shí)的實(shí)際收益率為25.05％,超過上證指數(shù)近50個(gè)百分點(diǎn)。然而,當(dāng)牛市如期而至?xí)r,“赤子之心”卻被早早甩下牛背。深國投數(shù)據(jù)顯示,“赤子之心”2007年下半年凈值增長率僅為8.61％,這與同期偏股型開放式基金動(dòng)輒超過100％的年收益率相去甚遠(yuǎn)。
趙丹陽清倉初期,引來了很多非議。有深圳的私募人士不屑一顧地表示,趙丹陽根本不懂投資,他是私募界的一個(gè)失敗者,3500點(diǎn)以上全部踏空,在牛市里仍然延續(xù)熊市的投資心態(tài),注定失去投資機(jī)會(huì),同時(shí)也失去客戶,清盤是遲早的事。
不過時(shí)至今日,也許我們應(yīng)該換一種眼光來看趙丹陽,在資本市場活下去畢竟是最重要的,而市場證明趙丹陽雖然錯(cuò)過了大半個(gè)牛市,但他卻沒有失去自我。上海鑫獅投資執(zhí)行總裁邁克吳說：“趙丹陽至少很務(wù)實(shí),從這點(diǎn)看水準(zhǔn)明顯高于但斌和李馳。至于其他,市場最終會(huì)給他定位的,再看幾年就知道了。”
說到陽光私募,不得不提標(biāo)榜價(jià)值投資的兩位人物,那就是但斌和李馳。前不久,坊間流傳但斌遭人襲擊。這一版本雖然最終無法得到證實(shí),但但斌所管理的陽光信托產(chǎn)品的確虧損較大。而據(jù)邁克吳回憶,今年4月26日舉行的第二屆私募大會(huì)上,但斌當(dāng)著1000多人的面大放厥詞,說可以閉著眼睛買平安、買萬科、買茅臺(tái),從當(dāng)時(shí)到現(xiàn)在,萬科和平安都已經(jīng)跌去一半,茅臺(tái)也曾被腰斬。但斌在其《時(shí)間的玫瑰》中所倡導(dǎo)的價(jià)值投資受到了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
李馳今年8月8日才成立的同威1號(hào),11月20日公布的凈值竟然也跌去26.22％。據(jù)邁克吳介紹,他也在今年早些時(shí)候打出了“閉著眼睛買平安”的口號(hào)。對(duì)此,對(duì)陽光私募頗有研究的瑞富信息副總經(jīng)理彭亞軒頗為不解,他表示,一直認(rèn)為同威是一個(gè)價(jià)值投資與趨勢投資結(jié)合得很好的公司,沒想到凈值跌這么慘,只有一種解釋就是,他們?cè)诓磺‘?dāng)?shù)臅r(shí)候進(jìn)行了重倉操作。
當(dāng)然,站在客觀的角度,目前還難以對(duì)但斌和李馳下最后的結(jié)論。因?yàn)?從更長遠(yuǎn)一點(diǎn)看,他們也許會(huì)成為下一波牛市的贏家,他們目前輸?shù)囊苍S只是資金的使用效率。但對(duì)投資者來說,肯定是一大考驗(yàn)。
幸福總是相同的,不幸卻各有各的不幸。但斌和李馳也許只是眾多不幸中的一個(gè)插曲罷了。而陜西鑫鵬掌門人阮杰被告,給今年的私募界唱了一段并不完美的片尾曲。
鑫鵬一期今年1月2日正式運(yùn)行,截至2008年11月20日,該款信托單位凈值實(shí)際增長率為-68.28％,在深國投旗下70余只陽光私募當(dāng)中排名倒數(shù)第一。該產(chǎn)品的投資者開始聘請(qǐng)律師,認(rèn)為私募運(yùn)作存在重大瑕疵,要求深國投給出明確說法。頗有諷刺意味的是,阮杰是被收錄在《民間股神》中的一位炒股奇人,曾經(jīng)多次獲得炒股大賽冠軍,被一些媒體捧為“三秦炒股第一高手”。不過,在股市退潮之后,他的光環(huán)也漸漸褪去。
一位業(yè)內(nèi)頗有名氣的短線炒手告訴記者,其實(shí)炒股大賽要想獲得冠軍并不難,多開幾個(gè)戶頭或者提前與人約好在舉行比賽時(shí)合謀買入即可制造“買入就能漲停”的奇跡。當(dāng)然,這些線索并不足以否定阮杰的“神奇”。但另一位上海私募基金經(jīng)理的話卻有幾分道理,他說：“阮杰原本只是一位‘營長或排長’,領(lǐng)著小規(guī)模資金打打沖鋒還可以,但一下子做到‘兵團(tuán)司令’,攤子太大,肯定適應(yīng)不了,而且他是放著自己做短線的長處不用,去學(xué)并不擅長的長線持股,其敗早已注定。”
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