工程機械：行業復蘇，優選龍頭。工程機械上半年銷量持續復蘇，預計下半年銷量同比增速隨基數上升有所回落，但全年依舊維持高增長。預計挖掘機/汽車起重機/裝載機/混凝土機械全年均同比增長50%左右。往前看，預計未來兩年挖掘機銷量仍有望維持~15%的復合增長，工程機械行業龍頭更受益于行業集中度提升，建議優選市占率處于上升通道的龍頭企業。
軌道交通：把握拐點，后勝于今。板塊內企業中報普遍面臨下行壓力，但全年招標樂觀，預計機車/動車/貨車/客車招標量有望同比增長166%/194%/98%/17%。交付時點前松后緊，下半年環比有望明顯改善。考慮到2018/19年國鐵竣工里程大幅增長，我們對明年板塊表現相對樂觀。城軌則仍將貢獻c.20%的確定性增長。
集裝箱：需求旺盛，中報催化。維持全年集裝箱行業干箱出箱量200TEU的預測，箱價高位穩定。
能源裝備：喜憂參半，表現分化。長期看好天然氣裝備，但短期受油價下行影響；核電建設1H17不及預期，預計2H將有所加速。
冷鏈設備、食安檢測：消費升級，政策加持。受益于冷鏈食品滲透率提高，以及政府對食品安全重視度提升。2H17關注政策催化，如冷鏈物流“十三五”，及易腐食品溫度控制的強制性標準的出臺。
鋰電池設備：強者恒強，關注招標。鋰電池行業有望保持長期快速增長，市場集中度提高，看好綁定龍頭鋰電池企業的設備生產商。2H17建議重點關注比亞迪（50.71 -0.28%，診股）、銀隆等大客戶招標情況。
OLED自動化設備：工藝升級，龍頭受益。智能手機面板向LTPS/OLED工藝升級，新一輪設備投資潮將至，我們看好國內廠商模組段和激光設備的率先突破，關注技術領先的龍頭公司。
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