股諺有云：會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師傅。其大意就告訴了我們“尋找股票賣點(diǎn)”的重要性。反觀大多數(shù)股民被套的原因雖然很多，包括不設(shè)立止損、設(shè)了止損卻沒(méi)及時(shí)執(zhí)行止損，但主要原因還是不懂得識(shí)別頭部，看不出市場(chǎng)后期風(fēng)險(xiǎn)有多大，假如真正意識(shí)到刀已經(jīng)架到脖子上時(shí)，每個(gè)人都會(huì)知道該做什么，也知道該怎么做了。
一、頭在什么位置
以人為例，我們的頭部位于身體的最高位置，那股價(jià)的頭部也一定是在漲升的最高位置。可這個(gè)最高位置如何確定呢？
人在青春發(fā)育期身體長(zhǎng)高的程度雖然不盡相同，但大致會(huì)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)身高，比如是1.7米。在這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)之下，發(fā)育年齡又沒(méi)結(jié)束時(shí)我們就說(shuō)他還有成長(zhǎng)空間，或者已經(jīng)到達(dá)標(biāo)準(zhǔn)身高了，而仍處于發(fā)育階段那就完全可以斷定他會(huì)長(zhǎng)過(guò)1.7米；反之，在標(biāo)準(zhǔn)身高之下，已經(jīng)超過(guò)發(fā)育年齡的則身高基本定型，而大多數(shù)人都會(huì)在發(fā)育期走完后達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)身高。
首先，標(biāo)準(zhǔn)身高的概念，放到股市里就是“頭部出現(xiàn)前的基本漲幅”。據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)絕大多數(shù)個(gè)股在做頭之前，基本漲幅自最低點(diǎn)算起都達(dá)到150%以上。
這也就是說(shuō)，一只股票如果漲幅僅有30%，或者50%，其形成頭部的概率是相當(dāng)小的，因?yàn)檫@個(gè)空間對(duì)主力來(lái)講根本賺不到錢。而一旦股價(jià)經(jīng)過(guò)暴漲，升幅達(dá)到翻倍以上時(shí)我們就要小心了，主力已獲得了不菲的利潤(rùn)，尋找時(shí)機(jī)做頭出貨就將成為他下一步要考慮的問(wèn)題。
其次，判斷股價(jià)頭部除基本漲幅外，還和“發(fā)育年齡”有很大關(guān)系，放到股市里即股價(jià)的平均上漲周期。據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)，一般個(gè)股的拉升周期平均為4～9個(gè)月。
在我們的認(rèn)知中，底部是由主力建倉(cāng)形成的，而頂部則是由主力出貨引起的。這兩個(gè)階段都需要主力與散戶之間的充分換手，包括洗盤(pán)、拉升等階段在內(nèi)，皆需要足夠的時(shí)間來(lái)完成這些行為。除短線過(guò)江龍資金操縱的小盤(pán)股以外，中型市值的股票一般要完成建倉(cāng)、拉升、出貨三個(gè)階段，都不少于4個(gè)月的周期。
再次，標(biāo)準(zhǔn)身高和發(fā)育期還會(huì)受到外部大環(huán)境的影響。如三年自然災(zāi)害時(shí)期，營(yíng)養(yǎng)無(wú)法保障，我國(guó)居民的平均身高要比現(xiàn)在低，平均發(fā)育期要比現(xiàn)在短。
在股市中，外部大環(huán)境就是指市場(chǎng)平均指數(shù)的行情級(jí)別，如果僅是一輪熊市中的次級(jí)反彈（指數(shù)上漲20%以上），個(gè)股漲幅就不一定能到150%以上了，可能僅翻一倍甚至漲幅達(dá)到50%以后就要開(kāi)始做頭，而這段時(shí)間的平均漲升周期也小于4個(gè)月的正常周期，一般只有3個(gè)月左右；而如果是一輪牛市行情，頭部往往會(huì)在股價(jià)漲升兩倍甚至更大幅度下才會(huì)產(chǎn)生，整個(gè)漲升周期則可長(zhǎng)達(dá)1年以上。
由此可見(jiàn)，股價(jià)做頭位置與前期漲幅相關(guān)，而前期漲幅的大與小，會(huì)直接受到大盤(pán)行情級(jí)別的影響。
[NextPage] 二、頭長(zhǎng)什么樣子
人類頭部最典型的特征是頭下面都有一個(gè)凹進(jìn)去的脖子，放在股價(jià)的形態(tài)里就叫做“頸線”。
如同我們做畫(huà)一樣，如果你要畫(huà)一個(gè)人，至少要清晰地畫(huà)出腳、肩、頸、頭這幾個(gè)部位。這與股價(jià)走勢(shì)不同的地方是，我們可以幾個(gè)部位整體畫(huà)，左右對(duì)稱來(lái)畫(huà)，但是股價(jià)卻是一邊一邊地走，即先漲左邊，待頭部確立后，才步入下跌，走出高點(diǎn)右邊的走勢(shì)。將圖2當(dāng)成一輪完整的漲跌循環(huán)圖來(lái)看，將頭部最高點(diǎn)向下一分為二，看看像不像一張人體輪廓圖呢？
因此，當(dāng)股價(jià)連續(xù)上漲達(dá)到基本升幅以后，股價(jià)的每一次向下挖坑，要么是洗盤(pán)，要么是在畫(huà)“頸”。區(qū)別主要是洗盤(pán)的低點(diǎn)不會(huì)被再次向下突破，而“頸”的低點(diǎn)后期是要被向下突破的，這一點(diǎn)在周線上看得更明顯，也更容易把握。
三、頭出來(lái)做什么
“頭”與“頸”密切相連，當(dāng)股價(jià)向下再次跌到前期“頸線”位置附近時(shí)，我們就應(yīng)當(dāng)意識(shí)到刀已經(jīng)橫過(guò)來(lái)了，再下去小命就要沒(méi)有了，怎么辦？在“刀起頭落”的一剎那就看誰(shuí)躲得快，躲得快的人頂多會(huì)削掉一點(diǎn)毛發(fā)或頭皮，而不至于傷及性命，反應(yīng)遲緩者就難逃被套的宿命。
小結(jié)：識(shí)別股價(jià)頂部，需牢牢把握“基本漲幅”、“拉升時(shí)間”和“頸線位置”三個(gè)要素，其中識(shí)別頸線位置尤其重要，是成功逃頂?shù)年P(guān)鍵。例如圖3中平煤股份2009年9月30日形成的低點(diǎn)B，我們就可以把它當(dāng)成頭部之前的“假設(shè)頸線”，如后期打破此位頭部即可確立。