在投資中，當人們根據KDJ買賣股票時，經常會遇到這樣一個問題：有時KDJ黃金交叉后股價確實漲了許多，有時KDJ黃金交叉后股價不漲反跌， 或剛剛漲一點就繼續下跌，以至于許多投資者對KDJ的有效性產生了懷疑， 進而對技術分析的有效性產生了懷疑。那么，KDJ給出的買賣信號究竟有沒有用， 或者說在什么情況下KDJ的交叉才最有效？筆者經過多年的實踐與研究發現，將KDJ 與波浪理論結合起來應用效果最好。今日先和大家談談如何用KDJ 捕捉“下跌三浪底部起漲點”。
首先是設定技術指標參數，將周線移動平均線參數設定為5、13、21，將KDJ設定為5，將月線移動平均線參數設定為3、6、12，將月線KDJ參數設定為6。
調整好以上參數后，便是設定選股條件，值得注意的是，我們研究KDJ 用的是周K線和
月K線，而不是日K線，這樣效果更好一些。 如果一只股票在連續下跌過程中符合了以下條件，那就說明該股的跌勢已盡，隨之而來的是一波非常理想的上漲行情，這些條件是：
一、股價的下跌完成了“下跌——反彈——下跌”的三浪過程，并且在第三浪下跌時創出了新低；
二、股價在第三浪下跌過程中，隨著股價的不斷下跌，成交量逐步萎縮，并保持在一定水平；
三、5、13、21周移動平均線呈空頭排列，或3、6、12 月移動平均線呈空頭排列；
四、在以上基礎上，KDJ發生黃金交叉，并且交叉時收的是周陽線（或月陽線）。
在錢龍分析軟件中，有許多個股是在符合了以上四個條件后產生大行情的，如滬市的自儀股份（600848），其周線在1999年3月5日符合了以上條件，隨后股價出現了大幅拉升；云南保山（600883）其周線在1999年1月29 日符合了以上條件，隨后股價也出現了大幅拉升。深市的深康佳（0016），其月線在1999年1月29 日符合了上述條件，隨后股價上漲98％；深鴻基（0040），其月線在1999年4月30 日符合了上述條件，隨后股價上漲了230％。
最后需要說明的是，在決定究竟是用周線還是用月線選股時，其依據是看哪種K線的浪形比較清楚，如果周K線的浪形比較清楚，那就用周線，否則就用月線。
另外在數浪時，不必過分拘泥于波浪理論的束縛，只要周線或月線的下跌軌跡基本符合三浪形態就可以了，沒必要過多計較其間的小波動，以至于“因小而失大”。