1、股票除權前,如果這時大盤處于一波主升浪行情中或大盤從階段性底部開始反轉上升時,則會產生搶權行情,股價漲升幅度高于大盤的漲幅,成交量明顯放大。此時,機構會小批量出貨,迫使搶權人賣掉手中部分籌碼。股價維持高位整理態勢,以減輕除權后填權的壓力,為除權后展開填權行情打下堅實的基礎。對于投資人來講,如果該股票業績優良,成長性好,大比例含權,則要持股不動,以迎接除權后開始的填權行情,獲取最大利潤。
2、當機構完成建倉,控盤后開始拉升股價時,遇大盤從某一高點開始較深回落,機構通常采用高拋低吸的方式,使股價大漲小回,這樣既可以保持手中的籌碼比例,為除權后填權做準備,又可攤低成本,減輕風險。對投資人來講,應注意研判大勢走向,機構的控盤實力及該股的潛質,決定取舍。
除權后機構的操作策略和投資人的應對策略
1、當股票除權日處于大盤上升階段時,機構必然會利用大勢的向好發展做出股票的填權行情。機構會在除權日先做出小幅填權行情,在以后的一個星期內高拋低吸,消化前期獲利較大籌碼,保持股價小幅波動,陰陽交錯,吸足籌碼后,即發動大幅上升的填權行情。操盤手法為Ⅲ浪上升結構,Ⅰ浪填去除權缺口1/4處,然后以陰陽交錯之橫盤來做調整,或以小陰小陽3-5日之緩跌方式完成調整。機構此時逢低吸納,維持股價小幅波動,以吸引跟風盤。隨后展開最為猛烈的上升Ⅱ浪,填去除權缺口50%-70%處,機構在拉升中開始出貨,隨后股價開始1-3日的回落,跌回缺口1/2處,是否填滿權或再創新高,則取決于此時大盤的動向和該股票的業績未來是否能大幅增長。若大盤有變,則機構會在平頂以震蕩方式派發所有籌碼,日后該股票會隨大盤波動,不會有突出表現。若該公司還有后續利好題材,則機構會采用高拋低吸方式,維持手中部分籌碼。作為投資人可密切關注大盤的向上走勢、股票的潛質及漲升的幅度。
2、股票除權日。大盤處于階段性頂部開始回落時,股票極有可能走出一段貼權行情。機構通常會高拋低吸,多重筑底,維持箱形震蕩,以攤低成本,尋求突破時機。當大盤反轉上升時,機構開始在箱頂附近吸貨維持箱頂橫盤5-10日,吸引跟風盤,然后在箱頂放量突破,快速拉升于大盤階段見頂或填滿權后出掉所有籌碼。投資人在股票除權日應根據大盤走勢、股票的優差來決定取舍。若股票除權前后,大盤正從前一階段的高點回落。則投資人應在除權日尋求高點出貨,至少應堅決賣掉原有的股數,留下送股然后做高拋低吸,攤低成本,尋求解套機會,并于大盤反轉上升時,股價在箱頂橫盤幾日,放量突破箱頂時大膽跟入直至該股填滿權后橫盤出局。
股票配股前后機構操作策略及投資人策略
該類股票的機構操作手法變化多端,其中慣用手法就是在董事會發出配股公告之前,拉升股價上一個平臺,橫盤整理,做出向第2個平臺盤升之態勢,吸引跟風盤,隨即在平臺區域逐步出貨,在登記日2-3日之前,以剩余的部分籌碼猛砸盤面,致使股價破平臺而下,迫使平臺區域的跟風盤斬倉出局,機構順勢在低位接進部分籌碼,于除權當日再次砸盤,使除權后跟進的投資者再一次斬倉出局。此時機構全面建倉,于某日尾盤放量拉升,可達30%以上,隨后逐筆派發手中籌碼,操盤策略可概括為一石兩鳥：第一,迫使跟風盤在除權前后兩度斬倉出局,以獲取大量低位籌碼;第二,除權前不接進大量籌碼,僅以高位拋出,低位接回的少量籌碼參與配股,節省大量資金。這部分少量籌碼是作為第二次砸盤所用,不為獲利,而以除權后接進的不付出配股價的籌碼作為贏利。對于投資人來講,操作該種股票難度及風險均較大,不易掌握,還是關注純送股填權的股票為好。配股填權股票除非公司發展前景極好,才可少量參與,否則還是以不介入為妙。