5月14日晚間，航天發(fā)展(11.04 +7.60%,買入)發(fā)布最新公告稱，決定終止本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。
據(jù)了解，本次交易，是指航天發(fā)展并購(gòu)銳安科技的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。航天發(fā)展并購(gòu)銳安科技的重組之路可謂一波三折。早在去年4月份，航天發(fā)展就發(fā)布了重大事項(xiàng)的停牌公告，此后又經(jīng)歷了多次復(fù)牌與停牌，在股吧和互動(dòng)平臺(tái)上，已經(jīng)有不少投資者質(zhì)疑公司重組進(jìn)展緩慢。
在醞釀了近8個(gè)月之后，航天發(fā)展最終于12月15日晚間披露了重組預(yù)案，表示將入主銳安科技，切入信息安全領(lǐng)域。
公開信息顯示，銳安科技成立于2003年1月15日，主營(yíng)業(yè)務(wù)為公共網(wǎng)絡(luò)安全、大數(shù)據(jù)技術(shù)的研發(fā)、產(chǎn)品銷售和整體服務(wù)。
然而在重組預(yù)案發(fā)布之后沒(méi)多久，12月22日晚間，航天發(fā)展就收到了深交所就此次重大資產(chǎn)重組發(fā)出的問(wèn)詢函。根據(jù)問(wèn)詢函來(lái)看，中標(biāo)公司的高資產(chǎn)負(fù)債率、高估值和高業(yè)績(jī)承諾是此次深交所關(guān)注的重點(diǎn)所在。
記者了解到，此次重組標(biāo)的資產(chǎn)銳安科技的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)90.79%，遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比上市公司。同時(shí)，根據(jù)重組方案顯示，銳安科技的66%股權(quán)將作價(jià)14.94億元，也就是100%股權(quán)作價(jià)22.63億元，但截至去年7月31日，銳安科技的凈資產(chǎn)為1.19億元，預(yù)估增值率約為1805.28%。
除此之外，在重組預(yù)案中，銳安科技方面提及了在2016--2019年間實(shí)現(xiàn)累計(jì)扣非后凈利潤(rùn)不低于7.69億元的承諾。但根據(jù)公司以往的業(yè)績(jī)來(lái)看，銳安科技在2014年和2015年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3431萬(wàn)元和7551萬(wàn)元，承諾的業(yè)績(jī)顯得有些虛高。
深交所也在問(wèn)詢函中表示，“交易對(duì)方對(duì)2016年、2017年、2018年和2019年的業(yè)績(jī)承諾對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率分別為65.78%、42.3%、21.02%和16.38%，增長(zhǎng)率較高，要求公司就標(biāo)的公司業(yè)績(jī)具體開展情況、就業(yè)績(jī)承諾金額設(shè)置的合理性及可實(shí)現(xiàn)性進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明，并進(jìn)行重大風(fēng)險(xiǎn)提示”。
5月14日晚間，隨著終止公告的發(fā)布，此次重組事項(xiàng)暫時(shí)告一段落。公司方面表示，將繼續(xù)積極地與銳安科技及其股東、主管部門保持溝通，堅(jiān)定不移地打造網(wǎng)絡(luò)信息安全板塊，整合內(nèi)外資源，待交易條件成熟后再擇機(jī)啟動(dòng)相關(guān)事項(xiàng)。