新華資產(chǎn)副總裁張弛近日接受記者專訪時說，目前對宏觀經(jīng)濟形勢的判斷是穩(wěn)中向好，市場存在比較好的投資機會，有利于保險資金配置。今年投資相對此前幾年的困難要少一些，所以保險股被看好，也是對此的一個體現(xiàn)。
他表示，公司正在密切關(guān)注國家發(fā)展戰(zhàn)略，希望在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、“一帶一路”建設(shè)、國企混改、PPP項目和重大工程建設(shè)上，能通過股權(quán)等多種形式提供長期資金支持。截至今年6月底，新華保險投資資產(chǎn)規(guī)模約6500億元，其中，與實體經(jīng)濟結(jié)合最緊密的另類投資規(guī)模約1500億元，八成是債權(quán)類投資。
基礎(chǔ)設(shè)施類項目 以債權(quán)計劃為主
張弛說，目前對宏觀經(jīng)濟形勢的判斷是穩(wěn)中向好，市場存在比較好的投資機會，有利于保險資金配置。今年投資相對此前幾年的困難要少一些，日子比去年好過，所以保險股被看好，也是對此的一個體現(xiàn)。
按照新華保險2017年半年報數(shù)據(jù)，在其1500多億的另類投資中，債權(quán)類投資約1150億，占比約八成，股權(quán)類投資為300多億元。
張弛介紹，截至2017年6月，公司投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計劃190.47億元，集合資金信托計劃646.44億元，項目資產(chǎn)支持計劃200億元，不動產(chǎn)投資計劃161.92億元。此外，新華資產(chǎn)還發(fā)起設(shè)立了多個產(chǎn)品。
“直接投資的和發(fā)起設(shè)立的各類投資計劃多以融資類為主。”張弛說，這些投資計劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)多為交通、通訊、能源、市政、環(huán)保，投向限于國務(wù)院、有關(guān)部委或者省級政府部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施項目，項目需符合國家和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保、節(jié)能等相關(guān)政策，并能產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流回報。
股權(quán)投資 會契合國家產(chǎn)業(yè)政策
“我們投資跟實體經(jīng)濟結(jié)合得挺緊的。”張弛說，這些投資會通過直接或間接的投融資方式進(jìn)入實體資產(chǎn)，投資回報來源于實體經(jīng)濟收益。這方面，股權(quán)投資體現(xiàn)得更加直接。
在以股權(quán)方式支持實體經(jīng)濟方面，新華資產(chǎn)最受人注目的是2014年成立的“廣州（新華）城市發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金”。該基金期限“10+2”年，規(guī)模200億元，其中新華出資140億元，廣州市政府引導(dǎo)資金60億元。
這一城市發(fā)展基金主要投向四個板塊：包括南沙新區(qū)建設(shè)、棚戶區(qū)改造、傳統(tǒng)交易市場轉(zhuǎn)型升級在內(nèi)的城市更新板塊；面向主導(dǎo)型、創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)孵化器、產(chǎn)業(yè)園區(qū)在內(nèi)的城市產(chǎn)業(yè)板塊；面向安居工程、醫(yī)療衛(wèi)生工程、垃圾處理工程在內(nèi)的城市生活板塊；面向新能源、物流、供水供電在內(nèi)的城市動力板塊。
張弛介紹，這一基金具有股債結(jié)合特點，背后有地方財政資金支持，有地方平臺的運作，有幾家大型銀行的流動性保障。公司對股權(quán)投資非常慎重，強調(diào)基礎(chǔ)資產(chǎn)的地域、產(chǎn)業(yè)及行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險把控，強化投資的事前評估、事中決策和事后管控。“截至目前，我們沒有出現(xiàn)任何信用風(fēng)險事件。”
股權(quán)投資所傾向的領(lǐng)域，張弛說，是符合國家產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟政策的領(lǐng)域。比如節(jié)能環(huán)保、軍民融合、航空航天、基礎(chǔ)材料和新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)；傳統(tǒng)行業(yè)中會積極參與國企混改、債轉(zhuǎn)股。另外，還有國家重大工程建設(shè)、“一帶一路”項目等。（原標(biāo)題新華資產(chǎn)張弛：今年保險資金投資難度減輕）