眾安保險(xiǎn)(06060.HK)于周一(18日)正式公開(kāi)發(fā)售。這一百億級(jí)的IPO,特別是頂著「中國(guó)最大互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)」光環(huán),給今年略顯平淡的全球新股發(fā)行市場(chǎng)注入一針強(qiáng)心劑。
籌資百億強(qiáng)化獨(dú)特優(yōu)勢(shì)
富途資訊了解到,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)保險(xiǎn)科技公司眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)已于17日下午正式公布招股詳情,本次全球發(fā)售共199,293,900股股份(根據(jù)超額配股權(quán)行使與否而定),其中95%為國(guó)際配售股份,相當(dāng)于全球發(fā)售股份的189,329,100股(可進(jìn)行調(diào)整及根據(jù)超額配股權(quán)行使與否而定),其余5%為香港公開(kāi)發(fā)售股份,相當(dāng)于全球發(fā)售股份的9,964,800股(可進(jìn)行調(diào)整)。
招股價(jià)介于每股53.70至59.70港元。若以中位數(shù)每股56.7港元計(jì)算,全球發(fā)售所得凈額料約109.48億港元。
股份每手100股,若計(jì)及手續(xù)費(fèi),每手入場(chǎng)費(fèi)約6030.16港元。公開(kāi)發(fā)售將于周一(18日)開(kāi)始,至21日(周四)中午12時(shí)止,預(yù)期本月28日于香港聯(lián)交所主板正式掛牌上市。
全球發(fā)售完成后,不計(jì)及超額配股權(quán)獲行使,發(fā)售股份將會(huì)占公司經(jīng)擴(kuò)大已發(fā)行股本約13.84%。公司表示,將使用本次全球發(fā)售所得款項(xiàng)加強(qiáng)資本基礎(chǔ)以支持其業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
眾安在線首席執(zhí)行官陳勁先生表示:「通過(guò)連接生態(tài)系統(tǒng)及應(yīng)用尖端技術(shù)重新定義保險(xiǎn),個(gè)性化是維持我們市場(chǎng)領(lǐng)先地位的關(guān)鍵,我們會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)我們的技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)力及大數(shù)據(jù)分析能力,以完善我們精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)的用戶剖析。展望將來(lái),我們希望通過(guò)擴(kuò)展及優(yōu)化產(chǎn)品組合來(lái)提升盈利能力,并擬進(jìn)一步提升快速響應(yīng)市場(chǎng)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力,以充分利用我們發(fā)掘的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。在中國(guó)快速發(fā)展的保險(xiǎn)科技市場(chǎng),我們對(duì)公司獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)充滿信心。」
公告顯示,截止到2016年12月31日,眾安保險(xiǎn)已累計(jì)銷(xiāo)售逾72億份保單,服務(wù)約4.92億名保單持有人及受保險(xiǎn)人。若根據(jù)此期間的這些指標(biāo),眾安已經(jīng)在中國(guó)保險(xiǎn)公司中排名第一。
大佬紛紛入股 高估值有保障?
富途資訊了解到,此次公開(kāi)發(fā)售,眾安已與在東京證券交易所上市的日本科技公司軟銀訂立基石投資協(xié)議,軟銀已同意按發(fā)售價(jià)認(rèn)購(gòu)7190.98萬(wàn)股H股,占全球發(fā)售完成后發(fā)售股份的約36.08%,及公司已發(fā)行股本4.99%。摩根大通證券(遠(yuǎn)東)、瑞士信貸(香港)、UBS Securities Hong Kong Limited及招銀國(guó)際為聯(lián)席保席人。摩根大通證券(亞太)有限公司、瑞士信貸(香港)、UBS AG香港分行及招銀國(guó)際融資有限公司為聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人。
作為中國(guó)首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司,眾安保險(xiǎn)由阿里巴巴董事局主席馬云、騰訊董事長(zhǎng)馬化騰和中國(guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲于2013年11月共同創(chuàng)建。
眾安保險(xiǎn)為何能吸引眾多資本巨鱷紛紛解囊?瑞銀發(fā)布報(bào)告預(yù)計(jì),眾安保險(xiǎn)的估值達(dá)727億港元至1012億港元。2017年預(yù)測(cè)市凈率為3.6至5倍,2018年為3.6至4.9倍,2019年為3.4至4.6倍。
根據(jù)公司招股說(shuō)明書(shū),過(guò)去三年眾安保險(xiǎn)的保費(fèi)收入大幅增長(zhǎng),從2014年的7.94億元大幅增長(zhǎng)至2015年的22.83億元,并進(jìn)一步增至2016年的34.08億元。另?yè)?jù)保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露的數(shù)據(jù),今年第一季度,眾安保險(xiǎn)原保費(fèi)增速達(dá)到了90%。
中國(guó)電子商務(wù)研究中心主任曹磊認(rèn)為:「金融科技強(qiáng)調(diào)技術(shù)革新對(duì)金融的賦能作用,移動(dòng)互聯(lián)改變了金融的觸達(dá)能力和便捷性,大數(shù)據(jù)改變了信息搜集的成本和處理效率,并進(jìn)而改變了甄別風(fēng)險(xiǎn)的能力,云計(jì)算改變了金融的成本和效率。因此,作為金融科技第一股,眾安保險(xiǎn)具有較好的估值前景在情理之中。」