中國保監(jiān)會近日下發(fā)《關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》，規(guī)范保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為，切實發(fā)揮人身保險產(chǎn)品的保險保障功能，回歸保險本源。
《通知》支持并鼓勵保險公司開發(fā)的定期壽險產(chǎn)品、終身壽險產(chǎn)品，應(yīng)重點服務(wù)于消費者身故風(fēng)險的保障規(guī)劃，并不斷提高此類產(chǎn)品的風(fēng)險保障水平。長期年金保險產(chǎn)品，應(yīng)重點服務(wù)于消費者長期生存金、長期養(yǎng)老金的積累，并為消費者提供長期持續(xù)的生存金、養(yǎng)老金領(lǐng)取服務(wù)。健康保險產(chǎn)品，應(yīng)重點服務(wù)于消費者看病就醫(yī)等健康保障規(guī)劃，并不斷提高保障的覆蓋面和保障的針對性。為特定人群開發(fā)的專屬保險保障產(chǎn)品，應(yīng)重點服務(wù)于支持國家實體經(jīng)濟發(fā)展、國家脫貧攻堅戰(zhàn)略等國家發(fā)展重大領(lǐng)域。
《通知》也劃出了“底線”，要求保險公司開發(fā)設(shè)計的保險產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合七條要求。
包括兩全保險產(chǎn)品、年金保險產(chǎn)品，首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費的20%。萬能型保險產(chǎn)品、投資連結(jié)型保險產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)提供不定期、不定額追加保險費，靈活調(diào)整保險金額等功能。保險公司不得以附加險形式設(shè)計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品。護理保險產(chǎn)品在保險期間屆滿前給付的生存保險金，應(yīng)當(dāng)以被保險人因保險合同約定的日常生活能力障礙引發(fā)護理需要為給付條件。
同時，失能收入損失保險產(chǎn)品在保險期間屆滿前給付的生存保險金，應(yīng)當(dāng)以被保險人因合同約定的疾病或者意外傷害導(dǎo)致工作能力喪失為給付條件。團體醫(yī)療保險產(chǎn)品中，保險公司收取的醫(yī)療保費應(yīng)全部用于醫(yī)療保險責(zé)任的保險金給付，且產(chǎn)品定價利率應(yīng)符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定要求。保險產(chǎn)品名稱應(yīng)當(dāng)清晰明了，突出保險產(chǎn)品責(zé)任特點。保險產(chǎn)品定名、產(chǎn)品說明書以及相關(guān)產(chǎn)品宣傳材料中不得包含“理財”“投資計劃”等表述。保險公司對產(chǎn)品進行組合銷售的，應(yīng)在產(chǎn)品銷售和產(chǎn)品宣傳材料中明確告知消費者為“保險產(chǎn)品組合”或“保險產(chǎn)品計劃”。
《通知》明確，保險公司違反監(jiān)管規(guī)定開發(fā)設(shè)計人身保險產(chǎn)品，或通過產(chǎn)品設(shè)計刻意規(guī)避監(jiān)管規(guī)定的，中國保監(jiān)會將依法進行行政處罰，采取一定期限內(nèi)禁止申報新的產(chǎn)品、責(zé)令公司停止接受部分或全部新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并嚴(yán)肅追究公司總經(jīng)理、總精算師等責(zé)任人責(zé)任。
華泰證券(行情17.23 +2.26%,診股)研究員沈娟分析，快速返還型兩全、年金產(chǎn)品是當(dāng)前各險企擴充市場份額的利器，但保障屬性不高，同時隱藏部分經(jīng)營風(fēng)險。對險企而言，若產(chǎn)品返還期限短且返還金額大，公司現(xiàn)金流或被壓制利差壓縮，同時運營成本增加拉低費差益。保監(jiān)會早在2012年出臺文件叫停快速返還兩全保險產(chǎn)品，要求首次給付生存金需在保單生效滿3年之后，保險期限不得少于5年。去年以來監(jiān)管部門密集出臺政策引導(dǎo)行業(yè)回歸保障，對中短存續(xù)期保險產(chǎn)品進行嚴(yán)格限制。此次對快返型產(chǎn)品調(diào)整范圍擴大，是堅定引導(dǎo)行業(yè)回歸保障。
海通證券(行情15.00 +1.83%,診股)(港股13.04 +2.52%)非銀首席分析師孫婷認(rèn)為，《通知》鼓勵發(fā)展終身壽險和健康保險等保障型產(chǎn)品，并對理財型保險產(chǎn)品施加了進一步的限制，會降低理財型業(yè)務(wù)的新單保費增速，進一步提升保障型業(yè)務(wù)占比和新業(yè)務(wù)價值率，促進保險公司的價值轉(zhuǎn)型和死差改善的進程。