中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置，金融監(jiān)管思路透露出改變的跡象。特別是4月以來(lái)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)密集發(fā)布通知，強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)行業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控的重要意義，明確推進(jìn)市場(chǎng)整治的路徑舉措，加速顯現(xiàn)保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管環(huán)境新特征。

　　后監(jiān)管時(shí)代來(lái)臨

　　維護(hù)金融穩(wěn)定和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范成為根本目標(biāo)。2017年以來(lái)，加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控、保障金融安全被提到了一個(gè)新高度，行業(yè)監(jiān)管從緊從嚴(yán)思路進(jìn)一步推進(jìn)。資本失實(shí)、營(yíng)銷失信等行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域問(wèn)題將面臨從嚴(yán)整治、從快處理、從重問(wèn)責(zé)，對(duì)違法違規(guī)行為和市場(chǎng)亂象的打擊整治更加堅(jiān)決徹底。通過(guò)窗口指導(dǎo)和穿透式排查相結(jié)合、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查相結(jié)合，構(gòu)建嚴(yán)密有效的保險(xiǎn)監(jiān)管體系。在后監(jiān)管時(shí)代來(lái)臨的背景下，未來(lái)市場(chǎng)秩序?qū)⒏呉?guī)范，在保證互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)健康發(fā)展的同時(shí)，也將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生重要影響。

　　外部傳遞性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步凸顯成為關(guān)鍵特征。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化，資本市場(chǎng)區(qū)域性、行業(yè)性、階段性的問(wèn)題開(kāi)始出現(xiàn)，并借助金融創(chuàng)新工具和互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新媒介加速跨界傳播。隨著場(chǎng)景化保險(xiǎn)創(chuàng)新條件的不斷成熟，依托于出行、電商、飲食等場(chǎng)景的產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新將大幅增加，并將一些可能存在的風(fēng)險(xiǎn)傳遞給傳統(tǒng)險(xiǎn)企和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)主體。

　　以規(guī)范發(fā)展為前提鼓勵(lì)創(chuàng)新成為基本原則。從2015年《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管暫行辦法》出臺(tái)以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)逐漸由野蠻生長(zhǎng)演變?yōu)橐?guī)范發(fā)展。2017年出臺(tái)的《財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)指引》明確了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的“負(fù)面清單”，《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知》強(qiáng)調(diào)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等各類新型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)創(chuàng)新與公司經(jīng)營(yíng)管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力、專業(yè)人員配備等相適應(yīng)。“規(guī)范發(fā)展”先行成為新時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)創(chuàng)新的基本原則，以風(fēng)險(xiǎn)可控為基礎(chǔ)推進(jìn)創(chuàng)新成為后監(jiān)管時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展的重要理念。

　　互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新特點(diǎn)

　　行業(yè)增長(zhǎng)開(kāi)始結(jié)構(gòu)性分化。基于鼓勵(lì)性政策紅利不斷釋放，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展迅猛，2013年開(kāi)始行業(yè)呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。隨著規(guī)范性政策的先后出臺(tái)，政策紅利拐點(diǎn)下的創(chuàng)新發(fā)展的邊際效用正在遞減，資本紅利的刺激作用尚未完全顯現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)螺旋式增長(zhǎng)的第二拐點(diǎn)尚未真正來(lái)臨，結(jié)構(gòu)性分化進(jìn)一步加速。

　　從業(yè)務(wù)情況看，行業(yè)整體增長(zhǎng)放緩，但部分險(xiǎn)種依然保持高速發(fā)展。2016年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)整體增速回落，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)增速由2015年的114.7%大幅放緩至32.7%，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)自2016年7月以來(lái)連續(xù)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)滲透率由2015年的9.2%下降為7.5%。不過(guò)，部分細(xì)分產(chǎn)品的需求仍然旺盛，航意險(xiǎn)、旅游險(xiǎn)、延誤險(xiǎn)等出行類產(chǎn)品以及退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)等電商類產(chǎn)品保持迅猛的發(fā)展勢(shì)頭，責(zé)任類和保證類業(yè)務(wù)2017年一季度簽單量同比增長(zhǎng)超過(guò)10倍。從融資情況看，初期融資企業(yè)數(shù)量下降但中后期高額融資頻發(fā)。2016年資本開(kāi)始審慎布局，天使輪及pre-A輪融資數(shù)量由2015年的14家下降至10家，占比由55%下降至43.5%。在監(jiān)管環(huán)境和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等雙重因素的作用下，創(chuàng)新商業(yè)模式逐漸成熟并得到資本認(rèn)可，B輪及B+輪、C輪融資占比實(shí)現(xiàn)突破并躍升至26%，超億元大額融資也是屢見(jiàn)不鮮。

　　產(chǎn)品創(chuàng)新同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇。面對(duì)新興領(lǐng)域和新型技術(shù)，部分險(xiǎn)企和第三方平臺(tái)往往一哄而上，缺乏科學(xué)規(guī)劃、系統(tǒng)支持和服務(wù)匹配。隨著市場(chǎng)參與主體數(shù)量驟增和創(chuàng)新場(chǎng)景集中，價(jià)格比拼再次成為其主動(dòng)選擇的競(jìng)爭(zhēng)策略，甚至采用簡(jiǎn)單復(fù)制產(chǎn)品條款等方式，模式創(chuàng)新缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。例如，部分資本希望借助互助保險(xiǎn)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)資金融通，產(chǎn)品設(shè)計(jì)不符合保險(xiǎn)基本原理，模式運(yùn)作不符合行業(yè)監(jiān)管要求，隨著市場(chǎng)規(guī)范必然面臨淘汰的命運(yùn)。面對(duì)優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)和具有潛質(zhì)的新業(yè)務(wù)，部分險(xiǎn)企和第三方平臺(tái)加大搶占市場(chǎng)份額，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)更多表現(xiàn)為銷售渠道的控制權(quán)上，在價(jià)格基本探底的情況下，這將對(duì)公司運(yùn)營(yíng)成本管控提出更高的要求。比如航空意外險(xiǎn)、酒店取消險(xiǎn)等嚴(yán)重依賴分銷費(fèi)用投入，綜合成本率超過(guò)100%，但承保件數(shù)和保費(fèi)規(guī)模相當(dāng)可觀，成為眾多險(xiǎn)企爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。目前健康險(xiǎn)領(lǐng)域的爭(zhēng)奪也日趨激烈，眾安醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品“尊享e生”熱銷吸引其他業(yè)內(nèi)企業(yè)設(shè)計(jì)并推出同類產(chǎn)品，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化。

　　市場(chǎng)主體品牌效應(yīng)初步顯現(xiàn)。零點(diǎn)咨詢調(diào)查結(jié)果顯示，消費(fèi)者在購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)時(shí)，品牌成為僅次于性價(jià)比的重要考慮因素。人保、平安、國(guó)壽等大型保險(xiǎn)集團(tuán)在系統(tǒng)架構(gòu)、數(shù)據(jù)積累和資源配置等方面創(chuàng)新基礎(chǔ)扎實(shí)，已由單點(diǎn)式創(chuàng)新轉(zhuǎn)變?yōu)椴⒙?lián)式創(chuàng)新，并加大對(duì)高內(nèi)聚、低耦合式創(chuàng)新的關(guān)注和投入力度。例如平安集團(tuán)圍繞客戶價(jià)值加大移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)、直播技術(shù)等應(yīng)用創(chuàng)新，打通培訓(xùn)-展業(yè)-購(gòu)買-理賠等保險(xiǎn)服務(wù)閉環(huán)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，在保險(xiǎn)產(chǎn)品宣傳時(shí)往往更易獲得消費(fèi)者的青睞。眾安保險(xiǎn)、慧擇網(wǎng)、大特保等融資后期參與主體，媒體曝光度高且受到資本認(rèn)可，加上自身股東實(shí)力強(qiáng)、成立時(shí)間長(zhǎng)、主攻細(xì)分市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)，在平臺(tái)傳播過(guò)程中更易獲得受眾認(rèn)可。

　　尋求互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)規(guī)范和創(chuàng)新再平衡

　　一是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)源頭。市場(chǎng)主體在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)，要認(rèn)真研判新業(yè)態(tài)、新領(lǐng)域的性質(zhì)和特點(diǎn)，高度重視互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)清其聚集和擴(kuò)散的可能性。特別是保險(xiǎn)公司要按照監(jiān)管導(dǎo)向和要求，主動(dòng)防范互聯(lián)網(wǎng)跨界業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不得與不具備經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。通過(guò)壓力測(cè)試、敏感性測(cè)試等工具，掌握重點(diǎn)外部傳遞性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司的影響，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)流程信息化管控，避免風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)領(lǐng)域傳遞，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)和防控水平，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)防范和內(nèi)部控制管理制度。完善保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)緩釋和衰減鏈條，盡可能降低外部風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司的沖擊和影響，守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

　　二是充分利用大數(shù)據(jù)，提升風(fēng)控和創(chuàng)新能力。通過(guò)基于大數(shù)據(jù)分析的保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，精準(zhǔn)抓住消費(fèi)者購(gòu)物習(xí)慣、收入水平、興趣愛(ài)好等特征，分析風(fēng)險(xiǎn)概率并開(kāi)展有效定價(jià)，建立客戶標(biāo)簽并構(gòu)建用戶畫(huà)像，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)處理獲得客戶準(zhǔn)確而且獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)信息，提升風(fēng)險(xiǎn)防控水平。通過(guò)消費(fèi)者交互媒介獲取行為數(shù)據(jù)反饋，利用用戶數(shù)據(jù)的多維交叉匹配，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)品，提高潛在風(fēng)險(xiǎn)篩查水平。如眾安保險(xiǎn)推出的步步保、泰康在線推出的“活力計(jì)劃”保險(xiǎn)服務(wù)，以及螞蟻金服推出的“綠色出行”、車寶UBI產(chǎn)品等，都是在優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制體系、強(qiáng)化反欺詐的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷捍新的成功案例。

　　三是打造生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)型創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)應(yīng)該摒棄噱頭式創(chuàng)新，應(yīng)該借助和互聯(lián)網(wǎng)知名品牌的合作，強(qiáng)化自身品牌傳播率，實(shí)現(xiàn)口碑快速累積和低成本擴(kuò)散。借助行業(yè)大數(shù)據(jù)和消費(fèi)者標(biāo)簽將用戶黏度轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)上來(lái)，借助互聯(lián)網(wǎng)傳播媒介快速獲取用戶使用反饋，實(shí)現(xiàn)共贏和混合發(fā)展。通過(guò)有意識(shí)地構(gòu)建或合作構(gòu)建生態(tài)圈，彌補(bǔ)自身流程和場(chǎng)景的短板，發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析和管理的職能。保險(xiǎn)公司和第三方平臺(tái)作為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要參與主體，應(yīng)該積極推動(dòng)自身在保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中的角色轉(zhuǎn)換，主動(dòng)打造以客戶需求為中心、以合規(guī)發(fā)展為保障的保險(xiǎn)生態(tài)圈，逐漸由平臺(tái)使用型創(chuàng)新和平臺(tái)參與型創(chuàng)新轉(zhuǎn)變?yōu)槠脚_(tái)增強(qiáng)型創(chuàng)新。退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、機(jī)票取消險(xiǎn)、吃貨險(xiǎn)、基因檢測(cè)保險(xiǎn)服務(wù)和移動(dòng)展業(yè)、微信理賠等，都是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)主體借助大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)、基因檢測(cè)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)以及消費(fèi)場(chǎng)景、健康管理等新業(yè)態(tài)，以平臺(tái)現(xiàn)有資源為基礎(chǔ)開(kāi)展的創(chuàng)新活動(dòng)，并為平臺(tái)使用者和參與者提供服務(wù)。

　　隨著監(jiān)管環(huán)境的完善、行業(yè)發(fā)展演變以及資本大量涌入等因素的疊加，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)將會(huì)在內(nèi)涵式增長(zhǎng)后迎來(lái)新的爆發(fā)機(jī)遇，市場(chǎng)參與主體將在規(guī)范和創(chuàng)新之間開(kāi)辟出一片新的藍(lán)海。