險(xiǎn)資舉牌銀行股早已不是什么新鮮事兒。中國(guó)證券報(bào)記者梳理多家上市銀行前十大股東名單發(fā)現(xiàn)，民生銀行、平安銀行、興業(yè)銀行等股份制銀行尤其受到保險(xiǎn)資金的青睞。同時(shí)，商業(yè)銀行股東、股權(quán)相關(guān)的“八卦新聞”也從未停歇。知情人士向中國(guó)證券報(bào)記者透露，近日地方銀監(jiān)部門(mén)已迅速出擊，召集商業(yè)銀行高層座談，摸底和排查銀行股東資格、入股資金來(lái)源等相關(guān)情況。
據(jù)了解，銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于切實(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管短板提升監(jiān)管效能的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《通知》”)再次強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)關(guān)聯(lián)關(guān)系審查，防止通過(guò)委托他人代持股權(quán)、關(guān)聯(lián)方與一致行動(dòng)人聯(lián)合持股等方式規(guī)避股東資格審查的行為；加強(qiáng)資金來(lái)源審查，確保入股資金為投資人自有資金，來(lái)源合法合規(guī)。
專(zhuān)家認(rèn)為，關(guān)于銀行股東的準(zhǔn)入監(jiān)管、股權(quán)監(jiān)管等，銀監(jiān)部門(mén)一直都有明文規(guī)定，且門(mén)檻相當(dāng)嚴(yán)格，但以往由于種種原因出現(xiàn)了“牛欄關(guān)貓”的現(xiàn)象。此番監(jiān)管部門(mén)旨在筑緊“籬笆”，彌補(bǔ)監(jiān)管短板，從源頭遏制銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
券商人士預(yù)計(jì)，未來(lái)合規(guī)的參股和舉牌行為不會(huì)受到太多影響，但針對(duì)杠桿資金“入主”商業(yè)銀行并違規(guī)獲利的行為，一定會(huì)受到嚴(yán)厲打擊。
嚴(yán)堵杠桿資金
“關(guān)于股東資金這一塊，目前我們也在研究，我個(gè)人理解是針對(duì)那些來(lái)路不明的資金，或是杠桿資金?！币晃坏胤匠巧绦胸?fù)責(zé)人表示，《通知》下發(fā)當(dāng)日，就有地方銀監(jiān)部門(mén)召集了商業(yè)銀行高管座談。這位負(fù)責(zé)人表示，由于《通知》下發(fā)時(shí)日尚短，地方銀監(jiān)部門(mén)執(zhí)行起來(lái)也是“摸索著做”。
在不少A股上市銀行的前十大股東名單中，除了有保險(xiǎn)公司的自有資金，也不乏一些萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的身影。
根據(jù)《通知》，銀監(jiān)會(huì)將研究制定統(tǒng)一的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東管理規(guī)則，明確銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東資格、參控股機(jī)構(gòu)數(shù)量等監(jiān)管要求。各級(jí)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)強(qiáng)化準(zhǔn)入監(jiān)管，穿透識(shí)別實(shí)際控制人、最終受益所有權(quán)人，并審查其資質(zhì)。
專(zhuān)家指出，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于銀行股東管理的規(guī)定足夠嚴(yán)格，但在實(shí)踐中，卻難免出現(xiàn)“牛欄關(guān)貓”的情況。中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛指出，“我國(guó)商業(yè)銀行的準(zhǔn)入門(mén)檻一直都是很?chē)?yán)格的，即便最近兩年監(jiān)管部門(mén)在推動(dòng)民營(yíng)銀行發(fā)展的同時(shí)，對(duì)股東也有很?chē)?yán)格的限制，以最大程度控制降低銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。從股東資質(zhì)來(lái)講，也要求股東本身所處的行業(yè)應(yīng)該是比較健康的行業(yè)等?！?/span>
在交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平看來(lái)，近期銀監(jiān)部門(mén)針對(duì)銀行股東的一系列排查除了從源頭遏制銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，也是在大力促進(jìn)金融去杠桿?！敖陙?lái)，在參股或者舉牌銀行的熱潮當(dāng)中，有相當(dāng)一部分資金都是通過(guò)杠桿得來(lái)，這其實(shí)是變相加大了整個(gè)金融領(lǐng)域的杠桿率。如不及時(shí)遏制，后果不堪設(shè)想。”
劍指關(guān)聯(lián)套利
值得注意的是，一直“羞羞答答”的銀行股東關(guān)聯(lián)套利也被拎出來(lái)“吊打”。就在銀監(jiān)會(huì)近日披露的罰單中，恒豐銀行被罰800萬(wàn)元，主要處罰事由共計(jì)18項(xiàng)：更換行長(zhǎng)信息未及時(shí)披露、變更持有股份總額5%以上的股東未按規(guī)定報(bào)銀監(jiān)會(huì)審批、關(guān)聯(lián)交易未提交關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)和董事會(huì)審查審批、騰挪表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、將代客理財(cái)資金違規(guī)用于本行自營(yíng)業(yè)務(wù)、同業(yè)違規(guī)操作等。
銀監(jiān)會(huì)表態(tài)，要加強(qiáng)股東行為監(jiān)管，各級(jí)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)充分利用事前審查、事中核查、事后追查等手段，強(qiáng)化對(duì)股東行為的持續(xù)監(jiān)管。規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，將通過(guò)一二級(jí)市場(chǎng)、境內(nèi)外市場(chǎng)開(kāi)展的股權(quán)轉(zhuǎn)讓統(tǒng)一納入審查范圍；從嚴(yán)監(jiān)管控股股東及實(shí)際控制人行為，確保其依法合規(guī)行使控制權(quán)，嚴(yán)禁不正當(dāng)干預(yù)經(jīng)營(yíng)決策，嚴(yán)禁通過(guò)關(guān)聯(lián)交易獲取不正當(dāng)利益。對(duì)嚴(yán)重違規(guī)的股東，要依法責(zé)令其轉(zhuǎn)讓股權(quán)或限制其股東權(quán)利。
知情人士表示，“個(gè)案會(huì)被很快處理，更多違規(guī)、套利行為也會(huì)被揪出來(lái)?！?/span>
對(duì)于何為關(guān)聯(lián)套利，銀監(jiān)會(huì)近期開(kāi)展的“三套利”專(zhuān)項(xiàng)治理中也已明確：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)利用所掌握的關(guān)聯(lián)方或附屬機(jī)構(gòu)資源，通過(guò)設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)、模糊關(guān)聯(lián)關(guān)系和交易背景等形式，規(guī)避監(jiān)管獲取利益的套利行為。
曾剛指出，銀監(jiān)會(huì)近期的舉措很大程度上也是“自我開(kāi)刀”、提升自身監(jiān)管效率?！跋刃械谋O(jiān)管機(jī)制在流程上有非常嚴(yán)格的限制，但實(shí)踐中，存在個(gè)別企業(yè)通過(guò)一些手段或通道進(jìn)入銀行業(yè)，一些關(guān)聯(lián)交易表面上沒(méi)有表現(xiàn)出來(lái)，但通過(guò)各種通道進(jìn)入之后，使銀行在很大程度上承受了損失?！?/span>
推動(dòng)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
銀監(jiān)會(huì)《通知》要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全股權(quán)管理制度，全面梳理主要股東及關(guān)聯(lián)方情況，掌握其重大變化，對(duì)超過(guò)規(guī)定比例的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)及時(shí)報(bào)監(jiān)管部門(mén)審查或備案，及時(shí)披露主要股東的股權(quán)質(zhì)押融資信息；探索實(shí)施股權(quán)集中托管，提高股權(quán)管理規(guī)范性；嚴(yán)格關(guān)聯(lián)交易管理，強(qiáng)化對(duì)股東授信的風(fēng)險(xiǎn)審查，防止套取銀行資金。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)要求主要股東就合法行使權(quán)利、合規(guī)轉(zhuǎn)讓股權(quán)等出具承諾。
券商分析人士表示，“近年來(lái)，險(xiǎn)資的頻繁舉牌，導(dǎo)致某些銀行的股東結(jié)構(gòu)、公司治理等混亂。銀監(jiān)部門(mén)出手治理也是理所應(yīng)當(dāng)，目前看來(lái)銀監(jiān)部門(mén)只能對(duì)銀行股東加以監(jiān)管，而對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的舉牌行為其實(shí)沒(méi)有辦法限制。”
券商分析人士預(yù)計(jì)，未來(lái)合規(guī)的參股和舉牌行為不會(huì)受到太多影響，但針對(duì)違規(guī)、套利等行為，監(jiān)管不會(huì)手軟。另外，不排除保監(jiān)會(huì)升級(jí)監(jiān)管措施，險(xiǎn)資“熱戀”銀行的時(shí)代或暫時(shí)休矣。
專(zhuān)家和銀行業(yè)內(nèi)人士希望，通過(guò)此次排查和治理，能夠真正優(yōu)化銀行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、改善銀行業(yè)公司治理。一個(gè)有效的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)能夠幫助銀行業(yè)績(jī)提升，有利于加強(qiáng)銀行績(jī)效的穩(wěn)定性，推動(dòng)銀行戰(zhàn)略持續(xù)實(shí)施。
中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼認(rèn)為，股權(quán)適度集中，即股權(quán)較為集中但集中程度又不太高，并且又有若干個(gè)可以相互制衡的大股東，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)是最有效率的。對(duì)我國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)既能防止“野蠻人”入侵，也能避免成為大股東的“提款機(jī)”。