保險業整治風暴進入深水區。繼監管下令嚴格監管保險資金運用之后，5月9日，保監會對外披露《關于開展保險資金運用風險排查專項整治工作的通知》（以下簡稱《通知》），決定開展保險資金運用風險排查專項整治工作。
全面摸排風險
《通知》明確，此次專項整治的工作重點包括重大股票股權投資、另類及金融產品投資、不動產投資和境外投資等業務領域；梳理合規風險、監管套利、利益輸送、資產質量、資產負債錯配五大風險點。此外，還將重點檢查利用金融產品嵌套和金融通道業務開展投資，利用金融產品、回購交易及資產抵質押融資放大投資杠桿，以及利用保險資金運用關聯交易、“抽屜協議”、“陰陽合同”利益輸送等行為。
在合規風險方面，保監會還將清查保險資金運用超監管比例投資問題，核查保險機構大類資產配置比例，以及投資單一資產和單一交易對手情況。嚴格規范重點環節和關鍵操作行為，核查重大投資的合規性和內控情況，重點檢查違規重大股票投資和不動產投資等問題，嚴厲打擊違法違規行為。
對此，國務院發展研究中心金融研究所教授朱俊生認為，備受關注的保險資金運用被加強現場檢查實屬意料之中，這對保險行業來說將更加規范。之前受制于整個金融環境影響，保險資金也確實存在一些不規范的地方。加強險資現場檢查有助于識別風險，提高保險資金運用的合規意識。當然，在監管趨嚴的形勢下，股權投資、另類投資、金融產品購買途徑將會受到影響。但從整個行業的規范發展來看，引導公司進一步正確把握保險資金運用內在規律，讓保險資金跟實體經濟之間形成互動，能夠推動保險資金更好地服務實體經濟和國家戰略。
防范風險進行時
根據保監會發布的數據，今年一季度末，保險資金運用余額14萬億元，較年初增長5.1%；銀行存款23604.99億元，占比16.77%；債券46433.27億元，占比32.99%；股票和證券投資基金17921.84億元，占比12.73%；其他投資52775.86億元，占比37.51%。
如何管理好高達14萬億元的保險資金，成為保險業首要任務。保監會副主席陳文輝曾指出，2017年可能是保險資金運用非常困難的一年。全球政治經濟不確定性顯著上升、“黑天鵝”事件頻頻上演，經濟貿易和金融風險處于易發期。我國經濟增長下行壓力依然較大，低利率環境和“資產荒”仍將持續一段時間。
眾所周知，大股東權力太大容易讓董事會形同虛設，關聯交易導致利益輸送暴露出的問題也不容小覷。為防范資金運用風險，保監會今年4月23日對外發布《關于進一步加強保險業風險防控工作的通知》，要求保險公司對資金運用等九大領域風險進行防控，這九大領域幾乎涉及公司經營的方方面面，一旦某一方面防控措施不當，“一把手”都將被問責。
在資金運用風險中，“關聯交易”被列為重中之重。保監會要求，保險公司要嚴格遵守保險資金關聯交易各項監管要求，在資金用途、投資比例、事項報送和信息披露等方面切實依法合規，不得通過投資多層嵌套金融產品等手段隱匿或轉移資金去向，不得通過“抽屜協議”、“陰陽合同”等形式繞開監管要求，不得通過各類資金運用形式變相向股東或關聯方輸送利益。保險業出現的一些突出風險和問題，也暴露出在保險監管制度和實踐中存在的短板。為此，保監會5月7日對外發布《關于彌補監管短板構建嚴密有效保險監管體系的通知》。
“嚴”字當頭
去年以來，個別保險機構的“非理性舉牌”、“跨境跨領域大額投資和并購”、“激進經營和激進投資”、“產品多層嵌套和監管套利”等問題嚴重影響了保險行業的長期健康發展。
面對保險資金違規運用行為，今年2月，保監會接連對多家保險公司在投資方面違規操作開出罰單，采取了暫停開展新業務、暫停申報新產品、暫停股票投資等一系列監管措施。今年5月，安邦人壽通過生存金返還設計形式，將消費者所交保費大量快速返還，把長期年金保險“長險短做”，實際做成兩年期業務，規避保監會中短存續期產品的有關監管規定，擾亂市場秩序。因此，安邦人壽被罰3個月內禁止申報新的產品。
此外，根據《通知》，保監會要求：“保險機構應當高度重視，強化問責。主要負責人作為第一責任人，應當加強組織領導，全面排查各類資金運用潛在的風險，尤其對重點業務、重點項目、重點崗位及人員開展檢查，確保工作保質保量。對風險狀況暴露不充分、工作不認真、報告無風險的保險機構，作為查處工作重點。對重大違法違規行為，一經查實，依法依規從嚴從重頂格處罰。同時，要求保險機構及時糾錯認真整改，對發現的各類問題完善機制、堵塞漏洞。”