財經365訊，不只是增量管控，存量也要把好關閘，以整肅行業亂象。一份針對互聯網小額貸款公司的規范性管理文件或將于本周正式頒發。這份由銀監會起草的《互聯網小貸管理辦法》旨在規范持牌網絡小貸公司的經營方式，統一其業務標準與行業準入等。過去兩年里由現金貸所創造的爆發式增長奇跡，或就此劃上休止符。其實，所有現金貸參與者一直都知道終會有這樣一個時刻——政策落地。
幾天前，現金貸平臺的監管驟然升級。11月21日，互聯網小額貸款公司的申請設立被全面叫停；11月23日上午，央行、銀監會網絡小額貸款清理整頓工作會議（下稱清理整頓會議）召開；加之互聯網小額公司規范性文件落地等；諸多信息顯示，監管層對現金貸的整頓力度遠遠大于行業此前的預期。
現在，這個過去一兩年中，超高速發展的暴利行業，瞬間急轉直下，數千家現金貸平臺正面臨著生死十字路口。現金貸平臺們正遭受前所未有的高壓，它們四處打探可能的監管動向，等待政策的進一步明朗，籌謀著轉型再尋出路。而在現金貸業務中提供了大量資金的銀行、消費金融公司等金融機構亦開始變得非常謹慎。
而現金貸平臺的何去何從，亦帶來資金方的轉向；一個行業的考驗才剛剛開始。
超預期政策終至
現金貸參與者們最不愿意面臨的時刻終究還是來臨了。11月21日傍晚，一份由互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室緊急下發的通知開始在互金圈里流傳，通知稱“因部分機構開展的現金貸業務存有較大風險隱患”，要求即日起各級小貸公司的監管部門一律不得新批設網絡（互聯網）小貸公司，禁止新增批設小額貸款公司跨省（區、市）開展小貸業務。
很快，這份文件性的真實性得到了官方的證實，現金貸再次成為眾矢之的。消息一傳出，當天盤前，在美國上市的相關公司趣店、信而富、宜人貸、拍拍貸股價均出現大跌。11月22日現金貸相關中概股再度下挫，截至收盤，拍拍貸跌約24%，趣店跌約16%，簡樸科技收跌約13%，信而富跌約6%，宜人貸跌逾4%。
為用戶提供小額短期信用借款的貸款產品一般被業內稱之為現金貸，由于其借款門檻較低，獲取方式簡便，借款利率較高等特點，近年來發展極為迅速，行業規模出現了飆升，部分頭部平臺已經上市或在籌備上市過程中。
而互聯網小貸牌照一直是現金貸平臺們的最愛，它被視作是滿足合規性的條件之一。不少現金貸公司通過申請到的網絡小貸牌照來放貸，也有一些現金貸公司則將小貸公司作為資金來源的方式之一。
正是在現金貸行業需求暴增背景下，互聯網小貸牌照在過去兩年時間中已經歷了突飛猛進的發展，出現了與整個小貸行業截然相反的走勢，牌照發放數量快速增加，2017年發牌速度還出現了明顯的加快。
根據行業第三方統計，截至2017年7月底，全國有19個省市發放了網絡小貸牌照，累計已經發放網絡小貸牌照153張，剔除已獲批復但未完成工商登記的部分，新成立的網絡小貸數幾乎與2016年全年數量持平。
進入今年下半年之后，這種勢頭更為明顯。據網貸天眼不完全統計，截止2017年11月21日，市場上共有網絡小貸牌照249張，其中完成工商注冊的229張，已過公示期但尚未完成工商注冊的網絡小貸牌照20張。
對互聯網小貸牌照的整治尚是現金貸平臺們即將迎接的政策風暴中的第一步。緊接著，11月23日上午，央行、銀監會聯合召集網絡小額貸款清理整頓工作會議，17個批準開展互聯網小貸業務的省市金融辦參會，匯報轄內網絡小貸機構批設情況。
“接下來，監管層會逐步健全網絡借貸的規則，加大清理整頓力度；但凡備受業界詬病的問題都會進行整治。”一位參加由央行、銀監會聯合召開的網絡小額貸款清理整頓工作會議的與會人士告訴經濟觀察報。
這位人士透露，監管層很快會推出一份針對互聯網小額貸款公司的規范性管理文件。
這份即將推出的互聯網小貸公司規范性文件，其核心內容是：針對市場、業界詬病的問題逐一整治清理、規范。諸如經營方式（多頭借貸）、利息、收費，包括年化息費率等均予規范。其大致框架是，再度規范持牌網絡小貸公司的經營方式，小貸公司需要清楚注明利息、收費及年化息費率等；總體上統一業務標準與行業準入等。
諸多信號顯示，監管層此次對現金貸的整頓力度前所未有。
交通銀行金融研究中心高級研究員何飛認為，之所以市場上出現“劣幣驅逐良幣”現象，正是因為當前針對各類從業主體的監管標準不統一，大量不受監管的互聯網消費貸平臺擾亂了市場秩序。在此意義上，應當按照統一標準，對所有從業主體實施穿透式監管，不給任何非法平臺留空子。同時，要借鑒國外監管經驗，加強相關法律法規制定。當前我國消費貸發展中出現的“高利率、多重債務、暴力催收”現象，在日本也曾造成嚴重危害。當時，日本通過發布《貸金業法》等法律法規，強化消費貸監管，具體措施包括設立嚴格市場準入、設立借款人最高融資限額、設立貸款最高利率（包含手續費）等。我國應充分借鑒國外監管經驗，通過立法實現長治久安。在具體立法過程中，建議著重考慮準入標準、持牌經營、利率上限（含手續費等中間費用）設定、貸款用途限定、平臺退出方式等。
現金貸平臺何去何從