在增信的道路上，P2P網貸正上演從“自擔保”—“第三方擔保”—“風險準備金”——網貸履約險（下面簡稱：履約險）路徑式的“72變”。監管不斷趨嚴，網貸行業的“去擔保化”趨勢明顯，網貸平臺又開始將前兩年不溫不火的履約險翻出來熱炒。
不少投資者認為，履約險能夠解決P2P網貸項目逾期后的賠付問題，從根本上降低平臺安全風險。但業內人士認為，履約險并非想象的那么簡單和美好，其模式較多，投資仍需謹慎。
30多家網貸平臺
傍上保險
所謂網貸履約險，簡單說就是保險公司向網貸投資人承諾，如果網貸平臺（即投保人）不按照標的約定履行兌付的義務，則由該保險公司承擔賠償責任，彌補網貸投資人應該獲取的收益。
根據盈燦咨詢不完全統計，截至2017年4月，與保險公司對接履約險的平臺有30多家，不過這一數量尚不及目前正常運行平臺數量的2%。
早在2016年4月，本土一家保險公司就透露將推出履約險，不過記者查詢第三方數據發現，截至目前，湖南尚沒有平臺與保險公司對接履約險，目前有的多為借款人人身意外保險和借款抵押物保險等產品。
對此，湖南商學院楊崢嶸教授在接受記者采訪時表示，“保險公司在承保前會對涉保平臺和標的進行嚴格審查，因對平臺自身的穩健性有擔心，此外，履約險對保險公司來說，利潤空間不大，也是其未放開此類產品的原因之一。”
“近期大規模上線
可能性不大”
業內人士認為，網貸平臺引入履約險更多所看中的是保險公司的品牌背書，而非實際保障。
對于履約險在網貸行業發展的前景，頭狼資本創始人陳岸認為，雖然很多網貸平臺在尋求和保險公司合作上線履約險，但是受保險公司本身對風險的抗拒和費率問題等因素的影響，近期大規模上線可能性不大。不過履約險本身對網貸平臺品牌的背書作用不可小覷，待網貸行業的趨勢進一步明晰后，也不排除履約險成為主流平臺標配的可能。
本土一位網貸人士表示，對于履約險，需要辯證來看待，不能當做一個萬能的靠山。履約險是否可能取代擔保成為主要的增信方式受一系列因素的限制，一是與平臺股東背景、業務模式、團隊建設、資金路徑有關，保險公司對這些尤其看重。在投資理財要打破剛兌的大背景下，履約險是否能一直發展下去，還存在政策不明朗性。
不過楊崢嶸教授表示，從長遠來看，隨著行業和市場不斷清晰，在大互聯網金融領域，保險還是有很大的發展空間。■記者 蔡平
提醒
業內：履約險并非萬能
投資仍需謹慎
履約險能不能徹底解決資金安全問題是投資者關注的焦點。本土一家網貸平臺的運營總監表示，即便上線了履約險的網貸平臺也不一定百分百安全，那么投資者選擇這類網貸平臺時需要注意些什么問題呢？
前述本土網貸人士表示，不少平臺與保險公司達成的是賬戶安全險，但是在宣傳中故意混淆概念。
值得注意的是，要辨別平臺所投的履約險只是保障個別項目，還是覆蓋所有項目；同時，要確認履約險是保P2P平臺還是保P2P投資人。
此外，投資者需要確認保險是保本保息還是只保本不保息，是保全額還是保部分比例。
投資人還要細看保險條款，確認是否在違約墊付環節設置了比較苛刻的條件，還要看清楚保險合同中的免責條款；再者說，監管層對事件進行定性，都無先例可循，存在一定的變數。
對于投資者而言，投資一家P2P平臺應該是從認可平臺和產品出發，而不應該僅僅沖著履約險去下注。投資人選擇網貸平臺的時候，一定要擦亮眼睛，不要被一些平臺把網貸履約險作為一種合規手段的宣傳所迷惑。