歷史性時刻即將到來!
12月31日，資管新規(guī)過渡期將迎來最后一天，銀行理財將全新起跑。
回眸即將過去的2021年，銀行理財市場的表現(xiàn)“可圈可點(diǎn)”。
展望2022年，截至2021年9月底存續(xù)規(guī)模達(dá)27.95萬億元的銀行理財市場又會發(fā)生哪些變化?
中國證券報·中證金牛座記者為你一一盤點(diǎn)。
突圍
2021年，中小銀行紛紛申設(shè)理財公司，掀起申設(shè)潮流。
12月20日，貴陽銀行(6.52 -0.46%,診股)發(fā)布公告稱，擬出資10億元設(shè)立貴銀理財。
10月28日，西安銀行(4.35 -1.81%,診股)發(fā)布公告稱，擬出資不超過10億元設(shè)立西銀理財。
10月19日，烏魯木齊銀行臨時股東大會，審議設(shè)立理財子公司的特別議案。
9月27日，北京銀行(4.43 -0.22%,診股)發(fā)布公告稱，董事會同意投資不超過50億元設(shè)立理財子公司，并授權(quán)高級管理層辦理相關(guān)具體事宜以及根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求組織實(shí)施報批手續(xù)。
2021年，多家理財公司相繼獲批，成為理財市場的“準(zhǔn)弄潮兒”。
7月22日，銀保監(jiān)會同意上海銀行(7.15 -0.28%,診股)籌建上銀理財。
6月16日，銀保監(jiān)會同意恒豐銀行出資20億元籌建恒豐理財。
4月25日，銀保監(jiān)會同意渤海銀行出資20億元籌建渤銀理財。
部分公司開業(yè)已是箭在弦上。11月25日，銀保監(jiān)會同意廣發(fā)銀行全資子公司廣銀理財開業(yè)批復(fù)。
2021年，合資理財公司擴(kuò)容，“鲇魚”效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。
12月14日，國家市場監(jiān)管總局反壟斷局公示內(nèi)容顯示，工銀理財與高盛資管擬共同出資設(shè)立合營企業(yè)。據(jù)悉，今年5月，工銀理財就已獲準(zhǔn)與高盛資管合作籌建合資理財公司。
12月3日，招商銀行(49.94 -1.38%,診股)公告稱，銀保監(jiān)會已批準(zhǔn)招銀理財增資擴(kuò)股及變更注冊資本。根據(jù)批復(fù)，摩根資產(chǎn)管理將出資26.67億元認(rèn)購招銀理財10%的股權(quán)。
2月22日，交通銀行(4.55 +0.00%,診股)公告稱，銀保監(jiān)會同意施羅德投資、交銀理財合資籌建施羅德交銀理財。
此外，貝萊德建信理財也在今年首發(fā)2只理財產(chǎn)品，且均為權(quán)益類產(chǎn)品。
創(chuàng)新
2021年，養(yǎng)老理財、“專精特新”等創(chuàng)新型產(chǎn)品閃亮登場。
9月，工銀理財、建信理財、招銀理財、光大理財獲準(zhǔn)開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點(diǎn)。12月6日，首批試點(diǎn)產(chǎn)品正式面世，銷售火爆。
11月以來，中銀理財陸續(xù)發(fā)行三只“專精特新”主題產(chǎn)品，緊抓北交所成立的投資新機(jī)遇。
2021年，ESG產(chǎn)品、FOF產(chǎn)品、權(quán)益類產(chǎn)品大擴(kuò)容。
中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，由銀行理財公司發(fā)行的權(quán)益類理財產(chǎn)品達(dá)13只，含有“ESG”字樣的理財產(chǎn)品達(dá)76只，含有“FOF”字樣的理財產(chǎn)品達(dá)120只。
圖片來源：中國理財網(wǎng)
規(guī)范
2021年，理財公司制度規(guī)則體系進(jìn)一步完善，為行業(yè)健康發(fā)展提供方向。
12月17日，銀保監(jiān)會發(fā)布《理財公司理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理辦法》，明確了理財產(chǎn)品流動性管控重點(diǎn)和規(guī)范細(xì)則。
9月10日，銀保監(jiān)會制定并發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，自9月15日起施行。
6月11日，銀保監(jiān)會、央行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確過渡期自《通知》施行之日起至2022年底，促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)平穩(wěn)過渡。
5月27日，銀保監(jiān)會發(fā)布《理財公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》，針對理財公司特點(diǎn)，加強(qiáng)了理財產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)和行為監(jiān)管規(guī)范，壓實(shí)理財產(chǎn)品銷售和管理責(zé)任，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理。
據(jù)招商證券(17.51 -1.13%,診股)梳理，自2018年資管新規(guī)出臺開始，整個大資管行業(yè)已有16部法規(guī)出臺。
圖片來源：招商證券
蝶變
展望2022年，銀行理財將真正成為“大資管”的一員，正穩(wěn)步邁向新征程。
現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品整改將加速。業(yè)內(nèi)預(yù)計，全國性銀行現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品后期整改壓力不大，城農(nóng)商行的問題相對嚴(yán)重，期限和評級待達(dá)標(biāo)的資產(chǎn)規(guī)模相對較大。
“固收+”將成為潮流。由于債券票息低+資產(chǎn)波動對沖需要，“固收+”已成為銀行理財?shù)闹攸c(diǎn)布局方向，規(guī)模占比有望進(jìn)一步提升。
市值法估值運(yùn)用將加速推進(jìn)。業(yè)內(nèi)人士表示，依照最新監(jiān)管要求，過往成本法平滑收益率曲線功能受限，理財產(chǎn)品凈值波動或?qū)⒎糯蟆８?strong>股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！